О НЕМОНЕТАРНЫХ ФАКТОРАХ ИНФЛЯЦИИ

И МЕРАХ ПО СНИЖЕНИЮ ЕЕ ВОЛАТИЛЬНОСТИ

МОСКВА

Оглавление

1. Введение 3
2. Немонетарные факторы инфляции и их место в трансмиссионном механизме денежно- кредитной политики 5
   1. Определение немонетарных факторов инфляции 5
   2. Группы немонетарных факторов инфляции по характеру влияния на них мер экономической и других политик 13
3. Волатильность инфляции и ее факторы 14
   1. Структура волатильности инфляции 14
   2. Волатильность динамики цен на мясопродукты и плодоовощную продукцию 15
   3. Волатильность инфляции в регионах России 16
   4. Конкуренция в регионах России и волатильность цен для отдельных товаров 19
4. Меры, направленные на снижение волатильности инфляции 21
   1. Меры по сокращению волатильности цен на продовольственные товары 21
   2. Меры по сокращению волатильности цен на непродовольственные товары 24
   3. Меры по сокращению волатильности цен на услуги 25
   4. Меры по сокращению влияния несовершенной конкуренции 26

Приложение 1 Структура волатильности инфляции 27

Приложение 2 Анализ дисперсий и ковариаций 31

Приложение 3 Конкуренция по регионам и волатильность цен для отдельных товаров 32

Приложение 4 Сопоставление рейтингов регионов по уровню конкуренции с рейтингами по дисперсии цен на основные товары 36

Приложение 5 Региональные различия цен на ЖКУ 41

Приложение 6 Региональные различия в дисперсии цен на отдельные группы товаров 43

Приложение 7 Товары и услуги с наиболее волатильными ценами в регионах 48

Введение

Политика Банка России нацелена на обеспечение ценовой и финансовой стабильности как важных условий для устойчивого экономического роста и социального благополучия. Ценовая стабильность означает устойчиво низкую инфляцию, которая является значимым условием формирования долгосрочных сбережений в национальной валюте и роста инвестиций в ос- новной капитал.

В 2017 году успешно завершается первый этап работы после введения режима таргетирова- ния инфляции в 2015 году. На этом этапе Банк России за два года обеспечил постепенное снижение инфляции с высоких двузначных показателей к 4% в 2017 году. В условиях сильных колебаний конъюнктуры мировых товарных рынков денежно-кредитная политика сыграла роль амортизатора, сгладив влияние внешних шоков на функционирование экономики и жизнь лю- дей. В период 2018–2020 годов денежно-кредитная политика будет направлена на то, чтобы инфляция устойчиво закрепилась вблизи достигнутого целевого уровня.

Низкая и устойчивая инфляция – это более предсказуемая среда для долгосрочного планиро- вания, для принятия экономических решений. Она также является неотъемлемым элементом благоприятной среды для жизни людей и ведения бизнеса, для устойчивого экономического роста. Она необходима для планирования инвестиций, защищает сбережения от инфляцион- ного обесценения. Кроме того, низкая и стабильная инфляция является важным условием со- циальной стабильности. При прочих равных условиях высокая инфляция способствует усиле- нию социального неравенства, росту дифференциации доходов, так как наиболее негативно влияет на благополучие людей со средним и низким уровнем достатка. В ходе социологиче- ских опросов российские граждане традиционно называют высокую инфляцию и бедность в числе самых острых для себя проблем.

Как Банк России достигает цели по инфляции? Прежде всего путем воздействия на цену денег в экономике – процентные ставки. Проводя операции с кредитными организациями, Банк Рос- сии непосредственно воздействует на краткосрочные ставки денежного рынка, стремясь при- близить их к ключевой ставке. Данного воздействия достаточно, чтобы изменения ключевой ставки отразились на процентных ставках по кредитам и депозитам банков, далее – на усло- виях принятия решений о потреблении, сбережении и инвестировании и в конечном итоге – на показателях экономической активности и уровне инфляции.

Однако на инфляцию влияют и такие факторы, которые являются в пределах среднесрочного горизонта автономными от денежно-кредитной политики, – немонетарные факторы. Банк Рос- сии не реагирует на ускорение или замедление инфляции, если оно обусловлено действием временных факторов или колебаниями цен отдельных товаров и услуг, вызванными измене- ниями конъюнктуры, и в среднесрочной перспективе ожидается возврат инфляции к целевому уровню. Однако распространение влияния на широкий круг цен, ведущее к повышению ин- фляционных ожиданий и угрозе отклонения инфляции от цели в среднесрочной перспективе, является основанием для изменения ключевой ставки.

Итак, Банк России оказывает влияние своими инструментами на инфляцию в основном через монетарные факторы, понимая наличие значимого влияния немонетарных факторов. Это тре- бует осторожного, взвешенного и гибкого подхода, а также четкости и выверенности действий со стороны Банка России, особенно в условиях структурных ограничений и при сохраняющем- ся негативном влиянии внешних факторов. Такой подход должен обеспечиваться взаимной координацией действий Банка России и федеральных и региональных органов власти, отве- чающих за проведение экономической и других политик.

Инструменты Банка России для удержания цели по инфляции могут быть более эффективны- ми во взаимодействии с инструментами других политик. При снижении инфляции значимость таких факторов инфляции повышается. Влияние факторов, автономных от Банка России, мо- жет приводить к отклонениям инфляции от цели, амплитуда которых может быть значительно более заметна на фоне низкой инфляции. Однако использование только инструментов Банка России для стабилизации инфляции в таком случае может быть менее эффективным, чем комплексный подход, основанный на координации с инструментами других политик.

Анализ Банка России показывает определенную однородность инфляционных тенденций и факторов, обуславливающих повышенный инфляционный фон или волатильность инфляции. Выделение подобных немонетарных факторов позволяет разработать меры и «дорожные кар- ты» для снижения данного влияния. Важно отметить, что речь идет не о точечных мерах для отдельных рынков субъектов Российской Федерации, а о мерах системного характера, влия- ющих на определенный рынок товаров или услуг или на условия ведения бизнеса в масшта- бах страны.

Данный доклад является основой для определения Банком России приоритетных направлений деятельности по обеспечению ценовой стабильности, а также для разработки во взаимодей- ствии с другими государственными органами законодательных мер по обеспечению низкой и стабильной инфляции.

Немонетарные факторы инфляции и их место в трансмиссионном механизме денежно-кредитной политики

Определение немонетарных факторов инфляции

Достижение ценовой стабильности – задача, на которую направлена денежно-кредитная поли- тика (далее – ДКП), проводимая Банком России. Однако инфляция – сложный феномен, и не все ее движущие силы находятся в зоне влияния Банка России. Политика инфляционного тар- гетирования ставит вопросы о степени влияния центральных банков на инфляцию, эффектив- ности достижения цели по инфляции на различных горизонтах и, соответственно, факторах, препятствующих этому. Традиционно выделяются монетарные и немонетарные факторы ин- фляции, тем не менее в экономической литературе отсутствуют общепринятые критерии их деления.

Краткий обзор литературы и международного опыта¹

Нелинейная и многомерная природа экономических взаимосвязей изначально предполагает сложность классификации факторов инфляции.

Первоначально М. Фридман указывал, что «инфляция всегда и везде представляет собой де- нежное явление в том смысле, что она формируется и может формироваться лишь более быстрым ростом количества денег по сравнению с ростом выпуска» («Inflation is always and everywhere a monetary phenomenon in the sense that it is and can be produced only by a more rap- id increase in the quantity of money than in output»). Обычно это высказывание приводят не пол- ностью, и главная мысль существенно искажается. Инфляция является результатом роста де- нег не в абсолютном, а в относительном выражении – в сравнении с экономической динами- кой. Высказывание подразумевает равноправие монетарных и немонетарных факторов ин- фляции и их динамическое единство. Если продолжать апелляцию к количественной теории, то необходимо указать на возможную самостоятельную роль еще одной переменной ее ос- новного уравнения (MV = PQ) – скорости обращения денег (V). Существуют направления ис- следований, показывающие зависимость скорости обращения денег от уровня инфляции (см., например, Grauwe P.D. et al, 2001).

Необходимо также отметить, что даже изменение количества денег в экономике не может рас- сматриваться как чисто монетарное явление (если не принимать гипотезу о разбрасывании напечатанных денежных купюр с вертолета), поскольку оно тесно связано с процессами по- требления и сбережения, инвестирования и кредитования.

В текущей макроэкономической парадигме связь между относительным изменением денежной массы и инфляцией проявляется в долгосрочном плане. В краткосрочном плане наличие жесткостей обусловливает изменение реальных величин при изменении номинальных, что де- лает задачу разделения факторов инфляции на монетарные и немонетарные еще более сложной.

Тем не менее отдельные исследователи инфляции рассматривают рост количества денег в экономике как монетарный фактор, относя все прочие факторы к немонетарным (см. напри-

¹ Использована следующая литература: Пителин А.К. О немонетарных факторах инфляции // Экономика и матема- тические методы. 2015. Т. 51, № 1. С. 45–67; Cottarelli C., Griffiths M., Moghadam R. The Nonmonetary Determinants of Inflation: A Panel Data Study // IMW WP/98/23. 2008; Grauwe P.D., Polan M. Is Inflation Always and Everywhere a Mone- tary Phenomenon? // CEPR Discussion paper. 2001. No. 2841; Hammermann F. Nonmonetary Determinants of Inflation in Romania // Kiel WP. 2007. No. 1322.

мер, Grauwe P.D. et al, 2001; Пителин А.К., 2015). Расчеты проводятся на длинных горизонтах, учитывающих характер связи между денежной массой и инфляцией.

В литературе представлены и другие подходы к делению источников инфляции на монетар- ные и немонетарные. Однако они опираются скорее на личные пристрастия исследователя, чем на строгую научную аргументацию. Например, в работе (Cottarelli C. et al, 1998) исследу- ется ценовая динамика в ряде стран в 1990-е годы (на панельных данных). К немонетарным факторам отнесены дефицит бюджета, изменения относительных цен и характеристики либе- рализации цен (в переходный период в постсоветских странах), режим курсовой политики, степень независимости центрального банка. Hammermann F. (2007) выделяет следующие

«немонетарные соображения», способные повлиять на характер проводимой денежно- кредитной политики: баланс между стремлением к достижению цели по инфляции и экономи- ческим ростом, финансирование бюджетного дефицита, задачи обеспечения финансовой ста- бильности и устойчивости платежного баланса.

Как можно видеть, наборы немонетарных факторов заметно различаются и являются доста- точно спорными. Например, расходы бюджета, производимые в счет долга, могут не привести к соответствующему росту выпуска, что при неизменной (в краткосрочном периоде) скорости обращения денег в соответствии с уравнением количественной теории приведет к инфляции. Это позволяет рассматривать дефицит бюджета как монетарный фактор. Другой пример – фундаментально не подкрепленный спрос на иностранную валюту со стороны центрального банка, предъявляемый из соображений поддержания стабильности финансовой системы или платежного баланса, может привести к росту количества денег в экономике, что создаст про- инфляционный риск монетарного характера.

Таким образом, общепризнанного деления факторов инфляции на монетарные и немонетар- ные не существует. Условности приведенных классификаций не позволяют широко применять их в практической деятельности, что требует разработки особой классификации.

Основные определения

Для практического решения задачи достижения ценовой стабильности факторы инфляции бы- ли классифицированы на основе критерия действенности мер ДКП в среднесрочной перспек- тиве (до 3 лет). Исходя из указанного критерия, движущие силы инфляции разделяются на три группы – монетарные, немонетарные и монетарно-немонетарные (Рисунок 1).

К монетарным были отнесены факторы инфляции, на которые Банк России оказывает суще- ственное непосредственное влияние при помощи инструментов ДКП на среднесрочном гори- зонте. К ним относятся ключевая ставка Банка России, процентные ставки денежного рынка, процентные ставки по кредитам и депозитам в экономике, инфляционные ожидания. Монетар- ные факторы задают общий тренд роста цен или их поддержание вблизи целевого значения.

Немонетарные факторы инфляции являются автономными от ДКП, проводимой Банком Рос- сии, в пределах среднесрочного горизонта. В эту группу входят внешнеэкономические усло- вия, структурные факторы (состояние основных фондов, предложение и качественные пара- метры рабочей силы, технологический уровень производства, транспортная, логистическая инфраструктура, уровень концентрации рынков), нормативно-правовая среда, фискальная по- литика, факторы со стороны предложения товаров и услуг. Часть этих факторов оказывает продолжительное влияние на долгосрочную динамику издержек, часть – в большей мере вли- яет на ценовую волатильность, т.е. относительно кратковременные колебания инфляции во- круг тренда.

К группе монетарно-немонетарных были отнесены те факторы инфляции, которые испыты- вают значимое влияние со стороны экономических условий, формируемых как монетарными, так и немонетарными факторами. Это, в частности, обменный курс рубля, процессы кредито- вания, заимствования, потребления, сбережения, формирования издержек, тарифная полити- ка.

Если Банк России целенаправленно воздействует на монетарные факторы инфляции, то для преодоления негативного влияния ее немонетарных движущих сил необходимы комплексные меры экономической и других политик, так как немонетарные риски распределены по различ- ным секторам экономики (Таблица 1).

Вместе с тем в ближайший период 2018–2019 годов, в течение которого необходимо устойчи- во удерживать инфляцию у цели и формировать привязку ожиданий экономических агентов к цели по инфляции, целесообразно особое внимание уделить тем мерам, которые могут иметь позитивный эффект уже в обозримой перспективе. Для этого немонетарные факторы инфля- ции были рассмотрены c точки зрения возможности и горизонта влияния на них мер экономи- ческой и других политик.

Рисунок 1. Факторы инфляции и основные каналы их влияния

и

Операционные процедуры, итуация с ликвидностью

с

Факторы со стороны Банка России

Регул рование банковского сектора, макропруденциальная политика

Инфляционные ожидания

Монетарные факторы

лючевая ставка

Предлагаемые банками условия операций

Курсо ые ожидания

в

е и о

Процентная

маржа

Потребительские кредиты

Склонно ть к сбережению

с

Спрос

Обменный курс

Монетарно-немонетарные факторы

Доходы населения,

занятость

Инфляция

Повед ние производ телей,

Кредит

предприятиям

Разрыв выпуска

инвест ров, потребителей

Тарифная политика

Затраты, рентабельность

Состояние платежного баланса

Конъюнктура мировых товарн х рынков

ы

н

Немонетарные факторы

Внешний спрос Мировые финансовые рынки

Налоговая политика

Основные фонды (объем, качество, структура)

Рабочая сила (предложение,

характеристики качества и структуры)

Уровень технологий

Ин раструктура (транспортная,

Предложение

Са кции

Дефицит бюджет

логистическая)

Структура рынков (концентрация)

а

С

Нормативно-правовая среда

Погодные, эпизоотические и

фитосанитарные условия

Внешни факторы

Фискальная политика

труктурные факторы

Институциональные факторы

Природные факторы

Таблица 1. Основные немонетарные риски

Канал трансмиссии к инфляции

Риск

Направления противодействия

Меры противодействия

Область влияния Механизмы реализации

ВНЕШНИЕ

• • 1. Снижение цены на

нефть

Ухудшение состояния торгово-

го баланса, ослабление рубля, рост цен на импорт (конечный, промежуточный)

Ослабление зависимости от конъ-

юнктуры мировых рынков энерго- носителей и курсовой динамики

– диверсификация экономики и экспорта,

модернизация экономики

Гос. программы поддержки производства и экспорта в

несырьевых секторах экономики (машиностроение, в т.ч. оборонные предприятия, химическая промышленность), в т.ч. гос. субсидии на оплату процентов по кредитам, содействие инновациям, налоговое поощрение инвести- ций, гос. гарантии, государственно-частное партнерство. Содействие в продвижении продукции несырьевых от- раслей (в т.ч. МСП) на внешние рынки, получении необ- ходимой для этого документации

– импортозамещение

Поддержка сельского хозяйства (в т.ч. тепличного хозяй- ства), стимулирование развития предприятий по хране- нию, снабжению и сбыту, пищевой, легкой промышлен- ности, производства стройматериалов (льготные креди- ты, гос. участие в инвестициях), программ локализации производства (автомобилестроение), автокредиты, под- держка туристско-рекреационного кластера

• • 1. Рост мировых цен на

основные позиции продовольственного экспорта (зерновые, масличные и продукты их переработки)

• • 1. Введение новых санк- ций (торговых, финан- совых) в отношении России, контрсанкции

Рост объемов экспорта, повы-

шение цен внутреннего рынка

(в силу закона единой цены)

Снижение предложения това- ров, рост затрат на логистику, на расширение производства, нарушение работы технологи- ческих цепочек

Недопущение дефицита на внут-

реннем рынке, обеспечение устой- чивости внутреннего предложения

Снижение влияния санкций на экономику

• снижение привлекательности экспорта Повышение экспортной пошлины

– повышение устойчивости предложения Гос. резерв зерна, повышение эффективности хранения

(модернизация элеваторов, строительство новых)

• международное политическое урегули- рование

Снижение зависимости экономики

от движения иностранного спекуля- тивного капитала, ослабление чувствительности экономических агентов к курсовым колебаниям, привязка инфляционных ожиданий к цели по инфляции

• снижение чувствительности к курсовой Информационная политика, импортозамещение (п. 1),

динамике развитие инструментов хеджирования

– диверсификация, модернизация эконо- см. п. 1

мики, развитие импортозамещения

ВНУТРЕННИЕ

Канал трансмиссии к инфляции

Риск

Направления противодействия

Меры противодействия

Область влияния Механизмы реализации

Структурные

• • 1. Сокращение производ- ственных мощностей, их моральное и физи- ческое старение

Снижение производственного потенциала, эффективности производства, повышение загрузки мощностей, рост удельных издержек

Повышение эффективности произ- водства за счет внедрения передо- вых технологий и высокотехноло- гичного оборудования, диверсифи- кация экономики, снижение зави- симости от конъюнктуры сырьевых рынков

• инвестиционная политика Налоговое стимулирование, содействие инвестициям

(Российский фонд прямых инвестиций, Агентство стра- тегических инициатив и др.), институт инвестиционного омбудсмена, защита прав инвесторов, упрощение стро- ительных процедур, снижение инфраструктурных огра- ничений (качество и доступность производственной, транспортной, энергетической инфраструктуры), адми- нистративных барьеров. Программы гос. поддержки лизинговых проектов для с/х производителей

• инновационная политика Развитие инновационных кластеров («Сколково»), наукоградов, индустриальных парков, эффективная деятельность институтов развития, развитие венчурного бизнеса, пилотные проекты, формирование технологи- ческих платформ, защита интеллектуальной собствен- ности
• налоговая политика Стимулирование инвестиций и инноваций, ресурсосбе- режения
  • 1. Снижение предложе- ния рабочей силы

Дефицит рабочей силы и сни- жение выпуска, рост затрат на зарплату, давление со стороны издержек

Повышение предложения рабочей силы

• демографическая политика (повышение рождаемости, снижение смертности)

Стимулирование рождаемости, развитие здравоохране- ния, социальной инфраструктуры; контроль за ценооб- разованием на рынке лекарств (Перечень жизненно важных лекарственных средств)

– миграционная политика

Привлечение иностранной рабочей силы в секторы экономики с ее дефицитом

– повышение вовлечения трудовых ресур-

сов

Организация работы по удаленному доступу через Ин-

тернет (в т.ч. с неполной занятностью, для людей с ограниченными возможностями)

– антимонопольная политика, снижение Реализация Стандарта развития конкуренции, антимо- рыночной концентрации, развитие малого нопольное регулирование, развитие биржевой торговли,

Развитие конкуренции

7 Высокая монополиза- Рост цен при снижении произ- ция рынков водства, негибкая ценовая

Снижение выпуска, низкая производительность труда (несоответствие темпам роста заработных плат), рост струк- турной безработицы, рост затрат на подготовку кадров

Несоответствие струк- туры рабочей силы (половозрастной, про- фессиональной, реги- ональной) новым за- просам со стороны производства, негиб- кость рынка труда

6

Повышение качества человеческо- го капитала (повышение квалифи- кации и переквалификация)	– повышение уровня образования и науч- Реформы образования всех ступеней, науки. Создание ной деятельности, усиление их ориентации цепочек «образование–производство». Мероприятия по на нужды экономики популяризации рабочих профессий. Повышение доступ- ности образования (в т.ч. развитие заочных форм)
Повышение профессиональной мобильности рабочей силы	– предотвращение «утечки мозгов», при- Инновационная политика (см. п. 4), развитие систем влечение высококвалифицированных кад- поддержки фундаментальной и прикладной науки, НИР и ров НИОКР, развитие социальной инфраструктуры
	– развитие переподготовки кадров Центры повышения квалификации, переподготовки, продвижение заочных форм обучения (в т.ч. онлайн)

Повышение территориальной мо- бильности трудовых ресурсов

– создание жилищной, социальной инфра- структуры

Развитие рынка жилья (в т.ч. съемного), транспортной, социальной инфраструктуры. Программы повышения качества жизни в селе. Выравнивание уровня жизни по регионам

Канал трансмиссии к инфляции

Риск

Направления противодействия

Меры противодействия

Область влияния Механизмы реализации

	политика		и среднего бизнеса	содействие развитию торговой сети (выставки-ярмарки, интернет-торговля), информационная открытость. Со- вершенствование нормативно-правового регулирования, гос. программы поддержки МСП, кредитование МСП
Институциональные
8 Ухудшение институци-	Рост издержек, снижение вы-	Cоздание благоприятной среды	– оптимизация нормативно-правовой си-	Развитие «Оценки регулирующего воздействия» проек-
ональной среды	пуска	для ведения бизнеса	стемы	тов нормативно-правовых актов, экспертиза действую-
				щих нормативно-правовых актов
			– административная реформа	Электронное правительство, разработка администра-
				тивных регламентов, информационная открытость гос.
				органов, развитие МФЦ, оптимизация контрольно-
				надзорных и разрешительных функций государства
			– противодействие коррупции	Реализация Национальной стратегии противодействия
				коррупции
			– развитие институтов корпоративного	Защита прав собственности акционеров, упрощение
			управления	процедур создания, реорганизации, ликвидации компа-
				ний
			– улучшение инвестиционного климата	Упрощение процедур в сфере строительства, миграци-
				онной политики, оптимизация таможенного администри-
				рования, контроля за иностранными инвестициями,
				уголовного законодательства в экономической сфере,
				развитие института уполномоченных по инвестициям
			– повышение доверия экономических аген-	Повышение прозрачности деятельности государствен-
			тов друг к другу	ных органов, информационная открытость. Совершен-
				ствование процесса объединения информационных
				ресурсов гос. органов. Повышение качества информа-
				ционной политики государства, уровня ответственности
				должностных лиц за публичные высказывания. Соци-
				альная ответственность бизнеса
			– обеспечение преемственности деятель-	Приоритет долгосрочных экономических программ,
			ности правительств регионов, устойчи-	включая переход к долговременному планированию
			вость «правил игры»	тарифов ЕМ
			– обеспечение согласованности действий	Развитие управленческой координации
			региональных органов исполнительной
			власти и федеральных ведомств

Шоки предложения природного характера

Канал трансмиссии к инфляции

Риск

Направления противодействия

Меры противодействия

Область влияния Механизмы реализации

9 Погодные, эпизоотиче- ские, фитосанитарные шоки

Снижение предложения това- ров и услуг (с/х, добыча полез- ных ископаемых, строитель- ство, энергетика), рост издер- жек

Снизить чувствительность предло- жения к шокам природного харак- тера

– снижение зависимости от неблагоприят- ных условий в сельском хозяйстве, фор- мирование резервов аграрной продукции и продовольствия

• снижение зависимости от неблагоприят- ных условий в добывающей промышлен- ности, строительстве

Технико-технологическая модернизация сельского хо- зяйства, профилактические мероприятия, гос. запасы, строительство и модернизация хранилищ

Использование новых технологий, современного обору- дования

Группы немонетарных факторов инфляции по характеру влия- ния на них мер экономической и других политик

С точки зрения возможности и горизонта воздействия мер экономической политики, проводи- мой в стране, немонетарные факторы можно разделить на три группы. В одну группу войдут немонетарные внешнеэкономические условия, которые являются для российской экономики экзогенными. Их нельзя устранить, но можно повышать устойчивость национальной экономики и инфляции к их влиянию.

Другую группу составляют внутренние немонетарные факторы, оказывающие продолжитель- ное системное воздействие на ценообразование. Это, в первую очередь, структурные и инсти- туциональные условия. Для их изменения проводится комплексная экономическая политика, результаты которой скажутся на ценообразовании в долгосрочной перспективе.

В третью группу могут быть отнесены немонетарные факторы со стороны предложения, дей- ствие которых поддается коррекции в среднесрочном периоде. Это факторы, влияющие глав- ным образом на волатильность динамики цен на отдельные группы потребительских товаров и услуг, причем их эффекты носят характер разовых шоков. Нивелирование влияния факторов из данной группы может в обозримом будущем сократить размах ценовых колебаний, что ока- жет позитивное влияние на инфляционные ожидания и, как результат, на инфляцию.

Как показывают теоретические и эмпирические исследования², между уровнем и волатильно- стью инфляции существует связь. Повышенная неопределенность ценовой динамики, связан- ная с широким размахом ценовых колебаний, негативно влияет на настроения агентов и за- трудняет привязку их инфляционных ожиданий к цели. Волатильность инфляции, как правило, задается волатильностью цен на небольшое число товаров и услуг. В этом контексте особое значение имеет анализ структуры волатильности инфляции.

Для определения мер, направленных на преодоление влияния этой группы факторов, был проведен детальный анализ волатильности инфляции.

² Ball L. Why Does High Inflation Raise Inflation Uncertainty? // NBER Working Paper. 1990. No. 3224. URL: http://www.nber.org/papers/w3224; Kim D.H., Lin S.C. Inflation and Inflation Volatility Revisited // International Finance. 2012. Vol. 15, Issue 3. Pp. 327–345.

Волатильность инфляции и ее факторы

• 1. Структура волатильности инфляции

Инфляция в России подвержена влиянию внутренних и внешних шоков, что обусловливает изменение ее уровня. Как правило, основной вклад в рост потребительских цен вносит продо- вольственная инфляция, при этом вклады в него со стороны непродовольственных товаров и услуг также заметны (Приложение 1, Рисунок 1-1).

Инфляции присуща достаточно высокая волатильность (о масштабах которой может дать представление такой показатель, как дисперсия). В целом с 2000 года прослеживается тен- денция к ее сокращению, связанная с общим трендом на снижение уровня инфляции. Выде- ляются два периода заметного повышения ценовой волатильности, связанные с курсовыми шоками, – в 2008–2009 годах и в 2015 году. В 2016–2017 годах амплитуда колебаний инфля- ции существенно сократилась. При этом волатильность цен на основные компоненты ин- декса потребительских цен заметно различается, как и ее вклад в колебания инфляции.

Волатильность инфляции³ связана преимущественно с колебаниями цен на продоволь- ственные товары (Приложение 1, Рисунок 1-2, Таблица 1-1). Причем если их доля в потреби- тельских расходах населения лишь незначительно превосходит удельный вес непродоволь- ственных товаров, то вклад в размах колебаний инфляции различается в разы (доля услуг за- метно ниже). В отдельные годы вклад вариации цен на продовольственные товары в диспер- сию индекса потребительских цен приближался к 90%, в текущем году он составляет свыше 60%. Такой масштаб вклада определяется высокой амплитудой изменения цен на отдельные группы продуктов питания.

Дисперсия продовольственной инфляции обусловлена в основном колебаниями цен на плодоовощную продукцию и мясопродукты, в отдельные периоды – на сыр, молоко и мо- лочную продукцию, макаронные и крупяные изделия (Приложение 1, Рисунок 1-3, Таблица 1-2).

Среди мясопродуктов (мясо животных (свинина и говядина), птицы, колбасные изделия и консервы) по размеру вклада в дисперсию группового индекса цен выделяются мясо птицы и свинина (Приложение 1, Рисунок 1-4, Таблица 1-3).

Вариацию цен на плодоовощную продукцию формируют колебания цен как на овощи (в первую очередь, на картофель, капусту, помидоры), так и на фрукты и цитрусовые (главным образом яблоки, апельсины, бананы) (Приложение 1, Рисунок 1-5, Таблица 1-4).

До 2015 года основная доля вариации цен на непродовольственные товары принадле- жала колебаниям цен на автомобильный бензин, в конечном счете связанным с конъюнк- турой мирового рынка углеводородов, с 2015 года – флуктуациям цен на легковые автомо- били, обусловленным курсовой динамикой и резким падением спроса (Приложение 1, Рисунок 1-6, Таблица 1-5).

Основная доля вариации цен на услуги обусловлена ежегодной разовой индексацией ре- гулируемых цен и тарифов на коммунальные услуги (Приложение 1, Рисунок 1-7).

Итак, в структуре волатильности инфляции доминирует вариация цен на продукты пи- тания, в составе которой, в свою очередь, преобладают вклады динамики цен на мясо-

³ Подробнее про вклады ковариаций и дисперсий см. Приложение 2.

продукты и плодоовощную продукцию. Вклад только этих двух позиций в дисперсию ин- фляции в последние годы составлял более половины (Приложение 1, Таблица 1-6). В 2017 году он опустился до 45,6% из-за снижения вклада колебаний цен на мясопродукты. При этом роль динамики цен на плодоовощную продукцию возросла.

В связи с этим важное практическое значение имеет анализ факторов волатильности цен на эти две группы потребительских товаров.

Волатильность динамики цен на мясопродукты и плодоовощ- ную продукцию

Потребительские цены на мясопродукты продемонстрировали взлет в 2014–2015 годах с по- следующим падением в 2016 году. Это нашло отражение в усилении ценовой волатильности, наибольший вклад в которое внесла динамика цен на мясо птицы и свинину, в силу их макси- мального веса в структуре потребления населением продуктов питания данной группы.

Ухудшение конъюнктуры рынка свинины в тот период стало результатом эмбарго на ее ввоз из ряда стран и снижения ее производства в отдельных регионах страны в связи с эпизодами за- болеваний свиней африканской чумой. Дальнейшее развитие импортозамещения привело к росту доли отечественной продукции (в настоящее время она составляет около 90%), что спо- собствовало заметному сокращению амплитуды ценовых колебаний.

Усиление вариации цен на мясо птицы, предложение которого уже длительное время практи- чески полностью обеспечивается внутренним производством, в 2014–2016 годах стало отра- жением эффекта переключения спроса с более дорогой и растущей в цене свинины, усилен- ного снижением реальных располагаемых денежных доходов населения. В текущем году раз- мах колебаний цен на мясо птицы заметно снизился.

В настоящее время рынок мяса и мясопродуктов является достаточно сбалансированным. Те- кущее состояние рынков свидетельствует от том, что меры и программы поддержки отече- ственных производителей мяса и мясопродуктов являются эффективными с точки зрения сдерживания как темпа роста цен, так и их волатильности.

В вариацию цен на плодоовощную продукцию в различные периоды вносят вклад колеба- ния цен как на овощи, так и на фрукты и цитрусовые. При этом факторы ценообразования на эти группы плодоовощной продукции различны, и вариация цен на них и, как результат, ее вклады в общую вариацию продовольственной инфляции заметно различаются в зависимости от периода.

В группе фруктов и цитрусовых основная доля в потребительских расходах принадлежит яб- локам, апельсинам и бананам, что определяет значимую роль их ценовой динамики в форми- ровании общей волатильности цен на рассматриваемую группу продуктов питания. В силу климатических особенностей нашей страны на рынке фруктов и цитрусов велика доля импор- та. Размах колебаний цен на них значительно возрастает в периоды макроэкономической не- стабильности, когда наблюдается ослабление рубля (2008–2009 годы, 2014–2015 годы) (При- ложение 1, Рисунок 1-65, Таблица 1-4). По оценке, около половины дисперсии индекса цен на фрукты и цитрусовые определяется динамикой обменного курса рубля (см. расчеты в прило- жении). Помимо курсовой динамики на ценовую вариацию в данной группе влияют конъюнкту- ра мирового рынка, а также сезонные изменения доли импорта в структуре предложения.

На волатильность цен на овощи наиболее значимое влияние (в силу удельного веса в потреб- лении) оказывает вариация цен на картофель, капусту, помидоры и огурцы.

Колебания цен на картофель и капусту, спрос на которые практически полностью обеспечива- ется отечественным производством открытого грунта, имеют резко выраженный сезонный ха- рактер. Его влияние на цены усиливается слабым распространением высокотехнологичных способов хранения, что обусловливает в целом невысокую сохранность урожая (с точки зре- ния сроков и потерь), ее зависимость от погодных условий в период уборки. Развитие про- мышленной переработки овощей (консервирование, заморозка, сушка и т.п.) не обеспечит снижение сезонных эффектов, так как не является субститутом свежих овощей⁴.

Рынок томатов и огурцов все еще заметно зависит от импорта, хотя его доля постоянно сни- жается, в том числе благодаря мерам государственной поддержки. Волатильность цен на них существенно зависит от курсовой динамики, особенно зимой-весной, когда импортная продук- ция доминирует на рынке. В этот же период происходит рост себестоимости производства тепличной продукции (затраты на энергию). Динамика курса влияет на цены овощей также и через элементы затрат (импортируются удобрения, семена).

В 2017 году основную роль в повышении волатильности цен на плодоовощную продукцию иг- рала динамика цен на картофель и апельсины. Если динамика цен на апельсины определя- лась конъюнктурой мирового рынка и курсовой динамикой, то в части цен на картофель доми- нировали внутренние причины немонетарного характера (в первой половине года – низкое ка- чество урожая, высокие потери хранения, плохие виды на урожай ввиду неблагоприятных по- годных условий в период сева, с июля – сезонное снижение цен).

В целом факторы волатильности динамики цен на плодоовощную продукцию в России сосредоточены в области производства, транспортной и складской логистики.

Волатильность инфляции в регионах России⁵

Общая характеристика инфляции в регионах России

В субъектах Российской Федерации выделяются следующие основные особенности динамики потребительских цен:

• большие различия цен на пищевую продукцию в регионах;
• высокая доля затрат на продовольствие от среднедушевого дохода, прежде всего в бедных регионах.

По данным Росстата, цены на популярные продовольственные товары разнятся по регионам России в несколько раз. В целом в сельской местности (где сосредоточена большая часть сельскохозяйственного производства) волатильность цен на пищевые продукты выше, что определяется дефицитом транспортной и складской логистики. Помимо непостоянства, обу- словленного изменениями климата, доход производителей зависит от технической оснащен- ности, экспортного паритета, и цен на горючее топливо. В итоге доля производителя в конеч- ной цене продовольственной продукции невысока. Ситуация усугубляется недостаточной кон- куренцией, в частности монополизацией секторов рынка продовольствия, где доминируют се- тевые производители.

⁴ В перспективе субститутом свежего картофеля может стать замороженный, но культура его потребле- ния в России недостаточно развита.

⁵ Данные о волатильности динамики цен на отдельные товары в регионах Российской Федерации пред- ставлены в Приложениях 6 и 7.

Со стороны потребителей рост цен на продовольствие больше всего сказывается на бедных слоях населения. Так, по данным Росстата, наиболее бедные тратят около половины доходов на продовольствие, тогда как наиболее богатые – не более 1/5. Рост цен на продукты питания оказывает влияние и на структуру потребления наиболее бедных слоев населения: более все- го снижается потребление мясных продуктов (доля которых составляет до 30% в продоволь- ственной корзине), а также снижается общее количество и качество потребляемой продукции.

Снижению волатильности потребительских цен на продукты питания в России могут способ- ствовать следующие меры:

• повышение эффективности управления сельским хозяйством и развитие инфраструк- туры села;
• адресная поддержка малых фермеров и сельского населения;
• повышение эффективности труда в сфере сельского хозяйства и пр.

Причины волатильности ценовой динамики по регионам

Проблемы неразвитости транспортной и складской логистики являются самой важной причи- ной волатильности цен. Особенно эта проблема затрагивает картофель, капусту (хранение), свинину и говядину (распределение). Волатильность цен на огурцы и томаты, как было пока- зано выше, определяется ростом затрат на энергию при тепличном производстве зимне- весенний период. Отраслевые эксперты также указывают на слабое транспортное развитие, особенно железнодорожного транспорта, что снижает экспортные перспективы.

Конкуренция является острой проблемой для цен на моторное топливо (из товаров с большим вкладом в инфляцию). Причины волатильности цен на услуги ЖКХ многогранны, но чаще все- го заключаются в высоком износе мощностей и непрозрачности ценообразования.

Картофель, капуста

Все опрошенные эксперты указывали в качестве причины колебания цен отсутствие баз для хранения овощей. В периоды благоприятных погодных условий региональные организации и фермерские хозяйства выращивают достаточный объем картофеля и капусты, чтобы удовле- творить нужды населения. При этом недостаточность овощехранилищ в регионе приводит к тому, что излишки урожая распродаются, что способствует снижению цен на овощи. Напротив, дефицит овощей в неурожайные годы компенсируется за счет импорта, что приводит к росту цен и зависимости от валютного курса.

Решением, которое может сгладить амплитуду сезонных сдвигов цен на картофель, является развитие технологичных мощностей для хранения и переработки.

Огурцы, томаты

Все опрошенные эксперты в субъектах с высокой волатильностью цен указали на нехватку тепличного производства. Нехватка тепличных хозяйств порождает большую сезонность и за- висимость от импорта. Многие эксперты отмечали, что высокие издержки строительства новых тепличных комплексов и длительный инвестиционный цикл сдерживают развитие тепличного производства.

Выявлен недостаток овощехранилищ. Особенно эта проблема влияет на динамику цен в реги- онах, где слабо развито собственное тепличное производство. В таких регионах существует сильная зависимость цен от транспортных условий и условий конкуренции на рынке посредни- ков.

Мясопродукты

Во всех регионах с нестабильной динамикой цен на свинину волатильность объясняется в основном эпидемией африканской чумы среди свиней (далее – АЧС)⁶. Эксперты отмечают вы- сокий потенциал экспорта свинины, который сдерживается из-за АЧС закрытостью крупнейше- го мирового рынка – Китая.

Региональных особенностей на рынке говядины не выявлено. Большая часть регионов ука- зывала на общероссийские проблемы (отсутствие конкуренции в мясном скотоводстве в ре- зультате недостаточной численности специализированного мясного скота, недостаточный уровень технического и технологического оснащения отрасли, отсутствие оптово- распределительных центров, неудовлетворительное состояние и использование естественных кормовых угодий, слабая кормовая база откорма и низкая экономическая мотивация откорма скота и производства говядины).

Легковые автомобили7

Наибольший вклад в волатильность цен легковых автомобилей вносит высокий уровень коле- баний в СКФО и ДФО. Для регионов с низкими доходами характерно отсутствие дилерских центров, цены определяются на вторичном рынке, что повышает их волатильность. На Даль- нем Востоке вторичный рынок силен из-за близости дешевого японского авторынка. Развитие дилерской сети дешевых отечественных автомобилей сдерживается на Дальнем Востоке транспортной удаленностью от центров производства.

Топливо моторное

Для топлива характерна неоднородность ценовой динамики по стране. Уровни цен и их дина- мика различаются в зависимости от близости региона к нефтеперерабатывающим заводам (НПЗ). Причем расположение НПЗ не соответствует региональному распределению спроса на топливо. В регионах, отдаленных от НПЗ, действует ограниченное количество оптовых по- ставщиков. Это объясняется повышенными издержками на транспортные услуги и хранение. Около 80% регионов с завышенной динамикой цен отдалены от НПЗ. Большая часть этих ре- гионов отмечали слабую развитость нефтехранилищ. В большинстве регионов отмечались случаи ценового сговора, что объясняется олигопольной структурой на рынке как поставщи- ков, так и АЗС. Учитывая высокий вес топлива в ИПЦ, возможно разработать систему монито- ринга цен. Регулярное повышение цен может говорить о явных или неявных картельных дого- воренностях и требует особого внимания регионального ФАС. Развитие топливных хранилищ в регионах, отдаленных от НПЗ, может способствовать развитию конкуренции на рынке АЗС, уменьшить случаи ценового сговора, снизить зависимость от транспортных условий и работы ближайшего НПЗ.

Жилищно-коммунальные услуги

Все регионы с высокой волатильностью цен указывали на высокую изношенность основных фондов и, как следствие, значительные непроизводственные издержки поставщиков услуг. Многие временные эпизоды волатильности были связаны с пересмотром образования тари- фов, низкой прозрачностью ценообразования у поставщиков услуг.

⁶ АЧС является вирусным заболеванием домашних и диких свиней всех пород и возрастов, с почти 100%-ной ле- тальностью в случае возникновения болезни. Животные заражаются через предметы ухода, зараженный корм и воду, воздушно-капельным путем и через поврежденную кожу. Инфекция распространяется через корм, пастбища, транспортные средства.

⁷ Начиная с января 2017 года система «ЭРА-ГЛОНАСС» стала обязательной для всех автомобилей в России. Де- фицит кнопок системы вызвал проблемы при оформлении автомобилей на таможне. В итоге наблюдался дефицит подержанных автомобилей на рынке Дальнего Востока.

Одной из причин роста тарифов на жилищно-коммунальные услуги указывают низкую платеж- ную дисциплину потребителей.

Конкуренция в регионах России и волатильность цен для от- дельных товаров

Мы проверили гипотезу о различиях в уровне конкуренции по регионам для отдельных видов товаров: говядины, капусты, картофеля, помидоров, огурцов. Для оценки уровня конкурен- ции использовался рейтинг субъектов по конкуренции (источник ФАС) и собственные оценки конкуренции по данным товарам. В качестве собственных оценок конкуренции использовалось соотношения приростов и волатильности ИПЦ.

Основная идея заключается в том, что на менее конкурентном рынке будет установлен более высокий уровень цен. При этом более высокий уровень цен в меньшей степени связан с издержками, так как на рынке несовершенной конкуренции производитель в меньшей степени опирается на издержки при формировании цены, чем на конкурентном рынке, где цена близка к уровню издержек.

Соответственно, из-за высокого базового уровня цены и более низкой доли издержек, вклю- ченных в цены, несовершенный конкурент в меньшей степени меняет цены в случае шоков, поэтому прирост ИПЦ будет не таким значительным. Конкурентная фирма вынуждена при ро- сте издержек менять цены, что будет отражаться в более высоком приросте ИПЦ. Поэтому нашей характеристикой неконкурентных фирм по товарам в регионах будет одновременное выполнение следующих условий (при прочих равных):

• прирост ИПЦ ниже среднероссийского уровня;
• волатильность ИПЦ ниже среднероссийского уровня.

Для выявления уровня конкуренции мы строили диаграммы рассеивания по регионам и по от- дельным товарам, где по осям располагались отношение ИПЦ товара к среднероссийскому уровню и отношение дисперсии ИПЦ к среднероссийскому уровню. Неконкурентные регионы по определенным товарам, согласно нашей методике, располагались в левом нижнем квадра- те диаграммы распределения (где оба показателя были меньше 1). После определения списка регионов, попадающих в эту категорию, мы сравнивали его с рейтингом субъектов ФАС по конкуренции.

По отдельным рынкам оценки конкуренции близки к региональным оценкам ФАС, что может свидетельствовать о несовершенной конкуренции для определенных товаров. Результаты по отдельным товарам представлены в Приложении 3. Однако для большей части рынков срав- нение с региональным индексом конкуренции не дало результатов, так как этот индекс усред- няет ситуацию на региональных рынках и необходимо построение специализированных ин- дексов для рынков каждого субъекта.

Были сопоставлены рейтинги регионов по уровню конкуренции (от наиболее конкурентных до наименее) с рейтингами по дисперсии цен на основные товары (от наименьшей дисперсии к наибольшей). Как было сказано выше, устойчивой взаимосвязи с региональными рейтингами конкуренции выявлено не было, что связано с отсутствием более детальных индексов конку- ренции (Приложение 4, Таблица 1-7 – Таблица 1-25). Также было проанализировано отклоне- ние рейтингов друг от друга (Приложение 4, Таблица 1-9, Таблица 1-12, Таблица 1-15, Табли- ца 1-18, Таблица 1-21, Таблица 1-24). В целом было выявлено, что для таких продуктов пита- ния, как говядина, капуста, огурцы и свинина, отклонение рейтингов друг от друга в регионах с дисперсией выше среднероссийского уровня меньше, чем в регионах с низкой дисперсией, что может свидетельствовать о более устойчивой связи между уровнем конкуренции и дисперси-

ями в первой группе регионов, чем во второй. Для картофеля и помидоров ситуация обратная: более сильная связь между уровнем конкуренции и дисперсией цен замечена в регионах с дисперсиями ниже среднероссийского уровня⁸.

Было проведено сравнение дисперсий в регионах по подгруппе «Жилищно-коммунальные услуги» (далее – ЖКУ; Приложение 5, Рисунок 1-11). В целом все регионы характеризуются однородностью в волатильности цен на ЖКУ, уровень дисперсий сопоставим между всеми ре- гионами. Наибольший вклад в дисперсию цен на ЖКУ был внесен в период 2006–2007, 2011– 2013 и 2015–2016 годов. На данный момент наблюдается рост однородности в дисперсиях, а также снижение их уровня для всех регионов примерно до 0,05. Кроме того, наблюдается сни- жение изменения индекса цен на ЖКУ до 5% (Приложение 5, Рисунок 1-12). Список рисковых регионов с высоким уровнем дисперсии существенно не изменился за 2016–2017 годы по сравнению со всем периодом наблюдения.

⁸ См. также приложения 6–7.

Меры, направленные на снижение волатильности инфляции

• 1. Меры по сокращению волатильности цен на продовольствен- ные товары

Волатильность динамики цен на продукты питания (в частности, плодоовощную и мясную про- дукцию) является прежде всего результатом действия немонетарных факторов со сто- роны производства, транспортной и складской логистики. Нивелированию их влияния бу- дут способствовать меры, направленные на рост объемов и устойчивости предложения, на повышение качества продукции и, как результат, снижение потерь и увеличение сроков хране- ния. В настоящее время реализуются многообразные государственные программы поддержки агропромышленного комплекса. В частности, действуют такие масштабные программы, как

«Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельско- хозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013–2020 годы».

Тем не менее на некоторых направлениях необходима активизация усилий.

Развитию складской логистики и промышленной переработки сельскохозяйственного сырья может способствовать строительство сетей хранилищ и оптово- распределительных центров. Сеть хранилищ представляет собой механизм, позволяющий увеличить объемы поставок и расширить привлечение местных сельскохозяйственных произ- водителей, наладить устойчивые связи между производителями и логистическими сетями. Хранилища позволят снизить негативное влияние сезонности на конъюнктуру рынка, сгладить объемы поставок сетям в урожайные и неурожайные годы. Развитие системы хранилищ даст стимул развитию не только сельского хозяйства, но и смежной инфраструктуры по переработ- ке (сортировка, упаковка, сушка, глубокая заморозка и пр.). Развитие государственной заку- почной политики при наличии системы хранилищ позволит активнее использовать механизмы госзаказа и продовольственной помощи, а также в меньшей степени вносить искажения в функционирование рынка путем ручного регулирования цен.

В странах с развитой системой хранения обычно выделяется несколько уровней:

• национальные центры с мощностью более 1 млн тонн для оптимизации страновой про- довольственной логистики для внутреннего потребления и экспорта;
• крупные региональные центры с мощностью до 200–300 тыс. тонн;
• средние и малые (не более 50 тыс. тонн) местные специализированные центры с мощ- ностью для консолидации и хранения продукции нескольких региональных производи- телей.

Подпрограмма «Стимулирование инвестиционной деятельности в агропромышленном ком- плексе, задача модернизации материально-технической и технологической базы сельскохо- зяйственного производства и оптово-распределительных центров»⁹ предполагает строитель- ство оптово-распределительных центров в четыре очереди. В целом в период 2014–2020 го- дов предусматривалось финансирование мощностей по хранению в объеме 79 млрд рублей. В первую очередь это касалось ключевых центров, формирующих единую систему движения по- токов продукции через всю территорию страны. По плану первой очереди к концу 2017 года должно быть построено 8 центров. Однако строительство 5 из 8 центров не было начато. В Новосибирской области начало строительства было отложено в связи с задержкой подтвер- ждения государственной поддержки со стороны Министерства сельского хозяйства. В Примор-

⁹ Постановление Правительства РФ от 14.07.2012 № 717 (ред. от 29.07.2017).

ском крае документация по планировке территории объекта проходила длительное согласова- ние и утверждение в Министерстве Российской Федерации по развитию Дальнего Востока и разрешение на строительство до сих пор не получено. В Ростовской области проект также находится на стадии получения разрешения на строительство. В Нижегородской области строительство не было начато в связи с отсутствием финансирования.

Ситуация в более поздних очередях строительства еще хуже. В большей части запланирован- ных проектов на текущий момент работа по отбору инвесторов и участков для строительства в рамках подпрограммы пока не ведется. Самая распространенная проблема – отсутствие инте- реса со стороны инвесторов. По оценкам сельскохозяйственных производителей, строитель- ство новых и современных хранилищ требует огромных инвестиций, поэтому многим произво- дителям проще продавать свою продукцию осенью по низким ценам.

На фоне отсутствия инвесторов в государственной программе во многих регионах за счет средств частных инвесторов строятся объекты меньшей вместимости. Данные объекты не проходят по критерию мощности – единовременный объем хранения должен быть не менее 30 тыс. тонн сельскохозяйственной продукции (приказ Минсельхоза России от 24.07.2015 № 318), так как выполнение критерия требует значительного объема инвестиций. Большая часть част- ных проектов имеет мощность до 5 тыс. тонн. Стоит также отметить, что инвесторами центров с меньшими мощностями являются крупные компании (X5 Retail Group, «Дикси», «Мираторг»). Данные инвесторы обладают достаточными средствами для финансирования крупных цен- тров, однако предпочитают центры меньших размеров. Это подтверждает потребность рынка в хранилищах малой мощности.

Отраслевые исследования показывают, что, несмотря на опыт других стран с сетью хранилищ различной мощности, на данном этапе будут пользоваться спросом хранилища только малой мощности, расположенные у производителя. Большие национальные хранилища актуальны при перераспределении внутристрановых потоков и большого объема экспорта продоволь- ственной продукции. Региональные хранилища среднего объема могут быть эффективны, од- нако:

• их размещение необходимо анализировать как с точки зрения необходимой мощности хранения, основываясь на актуальных балансах производства и потребления, так и с учетом уже существующих мощностей хранения;
• на рынке в настоящее время отсутствует доверие к использованию данной технологии.

Показательными примерами завышенных требований к мощности центров являются Респуб- лика Мордовия и Кемеровская область. В Кемеровской области частные инвесторы отказа- лись от участия в проекте второй очереди (из-за строительства первой очереди похожего про- екта в Новосибирской области). Частные инвесторы посчитали, что мощности такого масштаба не нужны в Кемеровской области при наличии подобных центров в соседней области.

Более важной проблемой является отсутствие доверия на данном рынке. У сельхозпроизво- дителей нет понимания гарантий качественного хранения на чужом складе, а со стороны вла- дельцев мощностей нет понимания гарантий необходимого качества продукции на входе для хранения (лежкость, влажность пр.). Эксперты из отраслевых союзов подтверждают, что низ- кий уровень технологии хранения в России (как со стороны поставщика, так и со стороны хра- нения) приводит к высоким потерям продукции. Поэтому большая часть производителей пред- почитает строительство собственных центров хранения малых мощностей.

В итоге текущие программы развития хранилищ предъявляют завышенные требования к са- мим центрам, частные инвестиции заинтересованы в более мелких мощностях. Кроме того, в центрах хранения и распределительных центрах заинтересованы различные категории инве-

сторов. В первом случае это в большей степени производители, во втором – компании оптовой торговли. Малое количество инвесторов заинтересованы в строительстве совместных цен- тров.

В Республике Мордовия мы видим положительный пример поддержки создания центров ма- лых мощностей. В рамках программы «Развитие оптово-распределительных центров и инфра- структуры системы социального питания» в Республике Мордовия было предусмотрено воз- мещение части процентной ставки по краткосрочным кредитам (займам) на переработку про- дукции растениеводства и животноводства за счет средств Минсельхоза России, а также по инвестиционным кредитам (займам) на развитие оптово-распределительных центров, произ- водства и товаропроводящей инфраструктуры системы социального питания. Также субсидии предоставлялись из средств республиканского бюджета Республики Мордовия. Результаты от реализации программы таковы: за 2015–2016 годы мощности современных зернохранилищ и элеваторов выросли на 20 тыс. тонн, а по хранению сахара увеличились на 4 тыс. тонн едино- временного хранения.

Помимо неразвитости транспортно-складских мощностей, рыночные эксперты указывают на нехватку квалифицированных специалистов. В связи с этим важно отметить, что развитие ма- териальной базы сети хранилищ должно сопровождаться подготовкой необходимых кадров.

Кроме хранилищ, цель которых – сгладить сезонные колебания цен на продовольственную продукцию, актуально строительство оптово-распределительных центров (ОРЦ), необходимых для снижения цен у конечного покупателя. Задача ОРЦ – организация мелкооптовой торговли, где сельхозпроизводитель может доставлять и реализовывать товары малыми объемами (ящик, коробка и пр.). Появление таких ОРЦ повысит конкуренцию на конце товарной цепочки и снизит розничные цены. Строительство подобных ОРЦ показало свою эффективность (ОРЦ «Фудсити» в Москве и пр.), однако необходимо обеспечить недискриминационный до- ступ поставщиков к ОРЦ, конкурентную и прозрачную систему платежей. Потребность в них крайне велика – практически в каждом городе России.

На рынке мясопродукции маловероятно повторение ситуации высокой волатильности цен, ко- торая наблюдавшейся до 2016 года, так как обеспеченность по птице и свинине достаточна. Однако уверенной гарантией меньшей инфляции являются объемы производства, обеспечи- вающие как внутреннее потребление, так и экспорт. По рынку свинины и птицы экспорт может быть осуществлен в ближайшие годы, однако даже в пределах СНГ экспортные возможности ограничены: (1) высокими ценами на транспортную логистику, (2) процедурами согласования ветеринарной и сопроводительной документации. Например, стоимость транспортировки в Узбекистане по железным дорогам выше, чем автотранспортом, что нетипично для соотноше- ния цен на данные расстояния в других странах. Это снижает конкурентоспособность экспор- та, ограничивает объем внутреннего производства и в ситуации негативных шоков приводит к значительному росту цен на продукцию.

В отличие от производства свинины и птицы, производство говядины имеет более длинные сроки окупаемости, поголовье КРС устойчиво сокращается. Поэтому обеспеченность по говя- дине является достаточно низкой, что в настоящий момент не несет ценовых рисков, так как при падении доходов населения произошло переключение спроса на более дешевые виды мяса. Однако при увеличении доходов и переключении части спроса с птицы и свинины на го- вядину будет наблюдаться рост цен. Задача на данном рынке – повысить производство мяс- ных пород КРС, обеспечив долгосрочный спрос посредством государственного заказа.

Хороший пример поддержки через гарантии долгосрочного спроса – создание с нуля произ- водства труб большого диаметра в России для выполнения долгосрочных трубопроводных контрактов.

С учетом изложенного необходимо:

1. Рассмотреть целесообразность разделения текущих программ поддержки на две ча- сти: отдельно – оптово-распределительных центров, отдельно – центров хранения сельскохозяйственной продукции. В разных центрах заинтересованы разные инвесторы.
2. Запустить реализацию программы (или пересмотр текущей) создания системы малых хранилищ у сельскохозяйственных производителей.

После создания системы малых хранилищ предусмотреть строительство сред- них региональных хранилищ с мощностями по первичной переработке (замороз- ка, сушка) с анализом их размещения по субъектам Российской Федерации и типам с точки зрения потребностей в складской логистике и переработке.

Построить эффективную систему исполнения контрактов, повышающую доверие на рынке хранения.

1. Рассмотреть вопрос о пересмотре потребности в количестве и мощности ОРЦ для обслуживания потребности мелких оптовиков.
2. Обеспечить связь с соответствующими региональными программами создания хра- нилищ и ОРЦ.
3. Обеспечить региональную поддержку проектов инфраструктурными объектами (строительство дорог, сетей электросвязи, водоснабжение и водоотведение, газификация) и софинансированием.
4. Рассмотреть возможность применения Правительством налоговых льгот (налог на имущество, налог на прибыль, налог на землю);
5. Рассмотреть возможность организации совместной работы Банка России и Внешэко- номбанка в рамках создаваемой «фабрики проектного финансирования».
6. В целях снижения дефицита высококвалифицированных специалистов для аграрной про- мышленности предложить рассмотреть вопрос о создании специализированных про- грамм обучения и переквалификации специалистов с привлечением высших учебных заве- дений.
7. Ввести прозрачную систему отбора поставщиков для госучреждений (школ, детских садов и т.д.), что позволит обеспечить добросовестных производителей мяса гарантиро- ванным рынком сбыта:
   • повышение уровня комплексной интеграции в единый технологический комплекс первичных производителей мяса;
   • развитие инфраструктуры мясного рынка посредством ОРЦ.

Меры по сокращению волатильности цен на непродоволь- ственные товары

Факторы, влияющие на уровень и волатильность цен на непродовольственные товары, имеют различную природу. Часть из них, несмотря на значимое влияние ранее, в настоящий период вносит значительно меньший вклад. Однако можно выделить общие факторы, например, ди- намика курса рубля. Этот фактор не является в чистом виде немонетарным, а находится в пе- реходной области монетарно-немонетарных факторов. Курсовой фактор значим для измене- ния цен как непродовольственных, так и продовольственных товаров (колебания курса удваи- вают волатильность инфляции фруктов), и услуг (туристические поездки).

Волатильность курса рубля в настоящее время значительна, так как экспорт энергетических товаров, металлов и прочего, составляя существенную часть общего экспорта, волатилен в силу изменчивости конъюнктуры мировых рынков. Денежно-кредитная политика Банка России обеспечивает нахождение инфляции на целевом уровне, что предполагает действие режима плавающего валютного курса. Поэтому естественной мерой, которая сможет снизить курсовое

влияние, является развитие рынка и широкое использование производных финансовых ин- струментов (ПФИ). При этом ПФИ используют в основном крупные и международные компа- нии, но даже они не всегда ими эффективно управляют, что приводит как к переплате за ПФИ, так и к убыткам. Средние и малые компании практически не используют ПФИ. Банк России в рамках «дорожных карт» по развитию финансового рынка занимается расширением доступа к ПФИ по нескольким направлениям.

Сокращение издержек обеспечения ПФИ в условиях достаточного уровня конкуренции. Ре- шению данной задачи будет способствовать распространение дистанционного метода продаж финансовых услуг, совершенствования систем оценки рисков. Для этого Банк России совмест- но с заинтересованными ведомствами в среднесрочной перспективе планирует обеспечить дальнейшее повышение прозрачности и развитие рынка рейтингования.

Повышение предложения ПФИ и других финансовых продуктов. В настоящее время наблюдается уход поставщиков финансовых услуг из ряда малонаселенных районов страны, где традиционная форма взаимодействия с потребителями финансовых услуг не дает требуе- мой отдачи на капитал. Особую важность приобретает возможность предоставления финан- совых услуг посредством сети Интернет, мобильных технологий и иных современных техноло- гий во всех населенных пунктах России. В связи с этим упрощается взаимодействие финансо- вых организаций и потребителей финансовых услуг, в том числе с помощью расширения воз- можностей использования электронного или удаленного доступа к финансовым услугам, внед- рения дистанционных способов продаж финансовых продуктов и услуг с применением совре- менных информационных технологий.

При совершенствовании системы доступа к ПФИ необходимо обеспечить их востребо- ванность и эффективность. Должны быть представлены понятные ПФИ, чтобы любой по- требитель имел возможность оценить степень их положительного либо отрицательного влия- ния. Ввиду того что постепенная эволюция финансового рынка предоставляет новые меха- низмы и продукты для удовлетворения различных потребностей инвесторов, важно, чтобы между ними не возникало конкуренции рисков. Для этого в отношении деятельности финансо- вых посредников Банк России разрабатывает унифицированные маржинальные требования. Сопоставимость рисков в рамках единых правил также позволит лучше ориентироваться в разнообразии сложных ПФИ.

Меры по сокращению волатильности цен на услуги

Наибольший вклад в уровень ИПЦ среди всех товаров и услуг вносят услуги ЖКХ. Они же практически полностью определяют волатильность инфляции в сфере услуг. На втором месте в сфере слуг – туристические услуги, волатильность которых зависит от динамики курса рубля. Что касается туризма, как уже было сказано выше, эффективные меры заключаются в исполь- зовании ПФИ.

Основными мерами, реализация которых снизит влияние вариации цен на услуги на вола- тильность инфляции, являются меры, направленные на повышение эффективности функционирования естественных монополий. К ним, в частности, относятся меры, направ- ленные на демонополизацию рынков жилищно-коммунальных услуг, увязку лимитов на повы- шение тарифов с реализацией программ эффективности субъектов естественных монополий.

Кроме того, представляется целесообразным усилить работу по взысканию просроченной дебиторской задолженности юридических лиц перед поставщиками жилищно- коммунальных услуг, так как на них приходится основная доля указанной задолженности. Вы- работка таких мер позволит восстановить прибыльность предприятий – поставщиков жилищ-

но-коммунальных услуг, что в свою очередь будет способствовать снижению размера коррек- тировки тарифов на жилищно-коммунальные услуги.

Дополнительной мерой является усиление контроля за деятельностью естественных монопо- лий – повышение их прозрачности и публичности. В частности, в рамках Стандарта развития конкуренции в субъектах Российской Федерации (далее – Стандарт)¹⁰ в 80 субъектах ве- дется работа по созданию и реализации механизмов общественного контроля за деятельно- стью субъектов естественных монополий. Вместе с тем, как и в 2015 году, по итогам 2016 года субъекты концентрируются главным образом на исполнении формальных требований по реа- лизации данных механизмов: межотраслевые советы потребителей (78 регионов), порядки проведения технологического и ценового аудита инвестиционных проектов (28 регионов)¹¹.

Банк России считает целесообразным свое участие в механизмах контроля ценообра- зования естественных монополий посредством взаимодействия территориальных учрежде- ний Банка России, расположенных в субъектах Российской Федерации, и коллегиальных орга- нов по вопросам содействия развитию конкуренции при высших должностных лицах субъектов Российской Федерации.

Меры по сокращению влияния несовершенной конкуренции

Банк России, отвечая за ценовую стабильность, в большей степени опирается на цены конеч- ных потребителей, так как цель по инфляции привязана к индексу потребительских цен. При этом в периметр анализа попадают и цены производителей, конъюнктура на рынках товаров и услуг конечного и промежуточного производства, инвестиционных товаров. Сравнительные различия в динамике или волатильности цен, наблюдаемые на различных региональных рын- ках, могут объясняться различными немонетарными факторами – от постоянных региональ- ных (более высокие уровни цен в труднодоступных районах) до временных (неурожаи, эпизоо- тии и пр.) шоков. Важным немонетарным фактором является несовершенная конкуренция, ко- торая может проявляться на любом этапе (производство, логистика, оптовые и розничные продажи) и ведет к повышению уровня цен и снижению благосостояния.

Начиная с 2015 года российские регионы осуществляют реализацию положений Стандарта о конкуренции. Стандарт является одним из ключевых инструментов для формирования и реа- лизации конкурентной политики на региональном уровне. Он предполагает создание перечней рынков товаров и услуг и «дорожных карт» с мерами для повышения конкуренции. При утвер- ждении перечней рынков для содействия развитию конкуренции, «дорожных карт» субъекты Российской Федерации руководствуются характеристикой текущей ситуации на том или ином рынке, а также результатами проведенных мониторингов, в частности обследованием мнений и оценок субъектов предпринимательства и потребителей.

В связи с этим Банк России считает важным взаимодействие с Правительством и профильны- ми федеральными и региональными органами по вопросу мониторинга влияния несовершен- ной конкуренции на инфляцию. В частности, Банк России предлагает координацию с Феде- ральной антимонопольной службой по формированию перечней рынков в субъектах Российской Федерации с учетом рынков, вносящих искажения в уровень или волатильность цен. На уровне субъектов Российской Федерации территориальные учреждения Банка России могут участвовать в составлении рекомендаций по дополнению перечня рынков и в разработ- ке мероприятий, для развития конкуренции и целевых показателей, в планировании их уровня.

¹⁰ Стандарт развития конкуренции в субъектах Российской Федерации, утвержденный распоряжением Правитель- ства РФ от 05.09.2015. № 1738-р.

¹¹ По данным мониторинга Аналитического центра при Правительстве РФ.

Приложение 1

Структура волатильности инфляции

Рисунок 1-1. Вклады компонент инфляции, в п.п. к соответствующему месяцу предыдущего года

25

20

15

10

5

0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Непродовольственные товары Услуги Продовольственные товары Инфляция, в %

Рисунок 1-2. Вклады дисперсий компонент ИПЦ

7

6

5

4

3

2

1

0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Услуги Непродовольственные товары Продовольственные товары

Таблица 1-1. Структура дисперсии инфляции, %

продовольственные товары

Доля дисперсии динамики цен на:

непродовольственные товары

услуги

Итого

2013	77,6	2,0	20,4	100
2014	87,5	5,3	7,2	100
2015	69,7	24,3	6,0	100
2016	71,9	21,8	6,3	100
2017	62,3	26,6	11,1	100

Рисунок 1-3. Вклады дисперсий компонент продовольственную часть ИПЦ

1,4

1,2

1,0

0,8

0,6

0,4

0,2

0,0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Плодоовощная продукция Мясопродукты Молоко и молочная продукция

Рыбопродукты Масло и жиры Сыр

Яйца Сахар Кондитерские изделия

Чай, кофе Хлеб и хлебобулочные изделия Макаронные и крупяные изделия Алкогольные напитки Общественное питание Прочие проды

Таблица 1-2. Структура дисперсии индекса цен на продовольственные товары,

%

Доля дисперсии динамики цен на:

мясопродукты плодоовощную

		продукцию		изделия
2013	3,6	86,3	0,5	0,2	9,2	100
2014	28,8	43,4	1,0	0,0	26,7	100
2015	52,0	34,8	2,6	1,7	8,9	100
2016	47,3	35,3	3,8	2,7	11,0	100
2017	27,0	46,2	4,7	6,9	15,2	100

рыбопродукты кондитерские

прочие

Итого

Рисунок 1-4. Вклады дисперсий компонент мясопродуктов в ИПЦ

3,50E-03

3,00E-03

2,50E-03

2,00E-03

1,50E-03

1,00E-03

5,00E-04

0,00E+00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Свинина Мясо птицы Колбасные изделия и копчености Говядина Прочие мясопродукты

Таблица 1-3. Структура дисперсии индекса цен на мясопродукты, %

Доля дисперсии динамики цен на:

колбасные мясо птицы свинину говядину изделия

				и копчености
2013	3,6	86,3	0,5	0,2	9,2	100
2014	28,8	43,4	1,0	0,0	26,7	100
2015	52,0	34,8	2,6	1,7	8,9	100
2016	47,3	35,3	3,8	2,7	11,0	100
2017	27,0	46,2	4,7	6,9	15,2	100

прочие мясопродукты

Итого

Рисунок 1-5. Вклады дисперсий компонент плодоовощной части ИПЦ

0,40

0,35

0,30

0,25

0,20

0,15

0,10

0,05

0,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Картофель Овощи Фрукты и цитрусовые

Таблица 1-4. Структура дисперсии индекса цен на плодоовощную продукцию, %

Доля дисперсии динамики цен на:

овощи			в том числе		фрукты		в том числе		Итого
		картофель	помидоры	огурцы	и цитрусовые	апельсины	яблоки	бананы
2013	93,0	7,1	1,0	0,9	7,0	2,3	0,8	2,5	100
2014	94,0	4,9	10,4	31,4	6,0	0,9	0,4	3,2	100
2015	43,1	5,8	16,3	8,4	56,9	6,5	17,3	14,4	100
2016	34,0	3,6	9,2	11,6	66,0	22,9	14,3	11,7	100
2017	29,8	8,8	8,3	7,6	70,2	31,0	12,6	12,1	100

Рисунок 1-6. Вклады дисперсий компонент в непродовольственную часть ИПЦ

0,50

0,40

0,30

0,20

0,10

0,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Бензин автомобильный Легковые автомобили

Одежда и белье Меха и меховые изделия

Трикотажные изделия Обувь кожаная, текстильная и комбинированная

Моющие и чистящие средства Парфюмерно-косметические товары

Галантерея Табачные изделия

Мебель Электротовары и другие бытовые приборы

Печатные издания Телерадиотовары

Персональные компьютеры Средства связи

Строительные материалы Инструменты и оборудование

Таблица 1-5. Структура дисперсии ИПЦ на непродовольственные товары, %

прочие

Доля дисперсии динамики цен на:

легковые автомобили

бензин автомобильный

медицинские товары

электротовары и другие бытовые

приборы

одежда и белье

Итого

2013	3,2	81,7	0,4	0,1	3,2	11,4	100
2014	10,8	53,9	2,6	1,0	3,1	28,5	100
2015	48,1	3,8	9,9	11,4	4,7	22,1	100
2016	43,2	1,3	12,6	9,8	5,9	27,2	100
2017	33,5	4,2	13,9	9,0	8,6	30,8	100

Рисунок 1-7. Вклады дисперсий компонент услуг в ИПЦ

0,6

0,5

0,4

0,3

0,2

0,1

0,0

2002

2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Жилищно-коммунальные услуги Бытовые услуги Услуги пассажирского транспорта Услуги связи Услуги в системе образования Услуги организаций культуры

Услуги в сфере туризма Медицинские услуги Прочие услуги

Таблица 1-6. Доля дисперсии динамики цен на мясопродукты и плодоовощную продукцию в дисперсии инфляции, %

Доля дисперсии динамики цен на:

Суммарно

	мясопродукты	плодоовощную продукцию
2013	2,8	67,0	69,9
2014	25,2	38,0	63,2
2015	36,3	24,3	60,5
2016	34,0	25,4	59,4
2017	16,8	28,8	45,6

Приложение 2

Анализ дисперсий и ковариаций

Дисперсия ИПЦ как агрегата представляет собой сумму двух типов элементов:

𝑉𝐴𝑅(𝜋_𝑡) = ∑_i 𝑉𝐴𝑅(𝜋ⁱ) + ∑_i❜j 𝑐o𝑣(𝜋ⁱ, 𝜋^j).

𝑡 𝑡 𝑡

Соответственно при анализе n товаров рассчитывается n дисперсий и (𝑛² − 𝑛)⁄2 ковариаций. Ковариаций больше чем дисперсий, поэтому вклад дисперсий компонент в дисперсию ИПЦ в определенные периоды становится сравним или даже меньше вклада ковариаций.

Рисунок 1-8. Дисперсия ИПЦ и компонент

16

14

12

10

8

6

4

2

0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Услуги Непродовольственные товары Продовольственные товары Инфляция

Это связано с тем, что в периоды сонаправленного движения компонент ИПЦ ковариации уве- личиваются. Это периоды кризисного роста и снижения или дезинфляции.

Рисунок 1-9. Вклады дисперсий Рисунок 1-10. Вклады ковариаций

7 10

6 8

5

6

4

4

3

2

2

1 0

0

2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

-2

2002

2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Услуги Непродовольственные товары Продовольственные товары

Услуги Непродовольственные товары Продовольственные товары

На данном этапе анализа можно остановиться на анализе дисперсий, так как в периоды всплесков ковариации ведут себя сонаправленно. Анализ всех ковариаций трудоемок, так как потребует n² времени для анализа n продуктов.

Приложение 3

Конкуренция по регионам

и волатильность цен для отдельных товаров

Говядина

Субъекты с низкой конкуренцией по нашей оценке	Место в рейтинге конкуренции ФАС
Республика Хакасия	83
Еврейская автономная область	80
Ярославская область	67
Забайкальский край	54
Пензенская область	53
Республика Бурятия	38
Липецкая область	35
Новгородская область	29
Нижегородская область	22
Иркутская область	18
Самарская область	17
Воронежская область	15

3

Отношение дисперсии товара к среднероссийскому по регионам

2,5

2

1,5

1

0,5

0

0,9 0,95 1 1,05 1,1

Отношение ИПЦ товара к среднероссийскому по регионам

Капуста

Субъекты с низкой конкуренцией по нашей оценке Место в рейтинге конкуренции ФАС

Республика Тыва	73
Томская область	62
Республика Бурятия	38
Тюменская область	30
Красноярский край	28
Архангельская область	27
Республика Башкортостан	24
Оренбургская область	21
Иркутская область	18
Республика Татарстан	7

3

Отношение дисперсии товара к среднероссийскому уровню по регионам

2,5

2

1,5

1

0,5

0

0,7 0,8 0,9 1 1,1 1,2 1,3 1,4 1,5

Отношение ИПЦ товара к среднероссийскому уровню по регионам

Картофель

Субъекты с низкой конкуренцией по нашей оценке Место в рейтинге конкуренции

Республика Коми 78

Кемеровская область 71

Чеченская Республика 63

Забайкальский край 54

Амурская область 49

Ростовская область 48

Сахалинская область 42

Республика Бурятия 38

Челябинская область 31

Тюменская область 30

Красноярский край 28

Новосибирская область 23

Самарская область 17

5

Отношение дисперсии товара к среднероссийскому уровню по регионам

4,5

4

3,5

3

2,5

2

1,5

1

0,5

0

0,8 0,85 0,9 0,95 1 1,05 1,1 1,15 1,2 1,25 1,3

Отношение ИПЦ товара к среднероссийскому уровню по регионам

Огурцы

Субъекты с низкой конкуренцией по нашей оценке Место в рейтинге конкуренции ФАС

Красноярский край 28

Приморский край 14

4,5

Отношение дисперсии товара к среднероссийскому уровню по регионам

4

3,5

3

2,5

2

1,5

1

0,5

0

0,6	0,7	0,8	0,9	1	1,1	1,2
Отношение ИПЦ товара к среднероссийскому уровню Помидоры				по регионам
Субъекты с низкой конкуренцией по нашей оценке				Место в рейтинге конкуренции ФАС
Томская область				62
Сахалинская область				42
Республика Бурятия				38
Тюменская область				30
Красноярский край				28
Новосибирская область				23
Республика Алтай				19
Иркутская область				18
Тульская область				3

3

2,5

Отношение дисперсии товаров к среднероссийскому уровню по регионам

2

1,5

1

0,5

0

0,6 0,7 0,8 0,9 1 1,1 1,2

Отношение ИПЦ товара к среднеророссийскому уровню по регионам

Свинина

Субъекты с низкой конкуренцией по нашей оценке Место в рейтинге конкуренции ФАС

Алтайский край 34

Красноярский край 28

Иркутская область 18

Смоленская область 11

2,5

2

Отношение дисперсии товаров к среднероссийскому уровню по регионам

1,5

1

0,5

0

0,9 0,95 1 1,05 1,1

Отношение ИПЦ товара к среднероссийскому уровню по регионам

Приложение 4

Сопоставление рейтингов регионов по уровню конкуренции с рейтингами по дисперсии цен на основные товары

Таблица 1-7

Говядина Рейтинг по наименьшей дисперсии Рейтинг по конкуренции

г.Москва	18	1
г.Санкт-Петербург	67	2
Тульская область	29	3
Свердловская область	35	4
Вологодская область	10	5
Камчатский край	43	6
Республика Татарстан	63	7
Рязанская область	37	7
Белгородская область	80	9
Омская область	8	10
Таблица 1-8
Говядина	Рейтинг по наименьшей дисперсии	Рейтинг по конкуренции
Республика Адыгея	30	74
Брянская область	26	75
Орловская область	76	76
Республика Коми	17	78
Чукотский автономный округ	2	79
Еврейская автономная область	6	80
Кабардино-Балкарская Республика	74	81
Курская область	60	81
Республика Хакасия	24	83
Астраханская область	59	85
Таблица 1-9

Дисперсия рейтингов Общее

Дисперсия рейтингов для регионов с дисперси- ей выше общероссийской

Дисперсия рейтингов для регионов с дисперсией ниже общероссийской

580.1 435.8 570.5

Таблица 1-10

Капуста	Рейтинг по наименьшей дисперсии	Рейтинг по конкуренции
г.Москва	33	1
г.Санкт-Петербург	39	2
Тульская область	62	3
Свердловская область	71	4
Вологодская область	41	5
Камчатский край	6	6
Республика Татарстан	52	7
Рязанская область	67	7
Белгородская область	47	9
Омская область	65	10

Таблица 1-11
Капуста	Рейтинг по наименьшей дисперсии	Рейтинг по конкуренции
Брянская область	63	75
Орловская область	72	76
Республика Коми	8	78
Чукотский автономный округ	2	79
Еврейская автономная область	19	80
Кабардино-Балкарская Республика	85	81
Курская область	84	81
Республика Хакасия	29	83
Астраханская область	68	85
Астраханская область	59	85
Таблица 1-12
Дисперсия рейтингов	Дисперсия рейтингов для регионов	Дисперсия рейтингов для регионов с дисперсией
Общее	с дисперсией выше общероссийской	ниже общероссийской
585.6	496.6	508.7
Таблица 1-13
Картофель	Рейтинг по наименьшей дисперсии		Рейтинг по конкуренции
г. Москва	32		1
г. Санкт-Петербург	23		2
Тульская область	56		3
Свердловская область	84		4
Вологодская область	57		5
Камчатский край	12		6
Республика Татарстан	60		7
Рязанская область	71		7
Белгородская область	46		9
Омская область	85		10
Таблица 1-14
Картофель	Рейтинг по наименьшей дисперсии		Рейтинг по конкуренции
Республика Адыгея	40		74
Брянская область	58		75
Орловская область	69		76
Республика Коми	9		78
Чукотский автономный округ	11		79
Еврейская автономная область	13		80
Кабардино-Балкарская Республика	55		81
Курская область	68		81
Республика Хакасия	35		83
Астраханская область	38		85
Таблица 1-15

Дисперсия рейтингов Общее

Дисперсия рейтингов для регионов с дисперсией выше общероссийской

Дисперсия рейтингов для регионов с дисперсией ниже общероссийской

590.6 505.4 500.4

Таблица 1-16

Огурцы	Рейтинг по наименьшей дисперсии	Рейтинг по конкуренции
г. Москва	8	1
г. Санкт-Петербург	14	2
Тульская область	20	3
Свердловская область	52	4
Вологодская область	28	5
Камчатский край	6	6
Республика Татарстан	13	7
Рязанская область	69	7
Белгородская область	81	9
Омская область	59	10
Таблица 1-17
Огурцы	Рейтинг по наименьшей дисперсии	Рейтинг по конкуренции
Республика Адыгея	23	74
Брянская область	50	75
Орловская область	25	76
Республика Коми	47	78
Чукотский автономный округ	2	79
Еврейская автономная область	82	80
Курская область	62	81
Республика Хакасия	77	83
Астраханская область	70	85
Астраханская область	38	85
Таблица 1-18

Дисперсия рейтингов Общее

Дисперсия рейтингов для регионов с дисперсией выше общероссийской

Дисперсия рейтингов для регионов с дисперсией ниже общероссийской

560.8 541.0 811.1

Таблица 1-19

Помидоры	Рейтинг по наименьшей дисперсии	Рейтинг по конкуренции
г.Москва	27	1
г.Санкт-Петербург	29	2
Тульская область	22	3
Свердловская область	36	4
Вологодская область	56	5
Камчатский край	13	6
Республика Татарстан	30	7
Рязанская область	59	7
Белгородская область	80	9
Омская область	82	10
Таблица 1-20
Помидоры	Рейтинг по наименьшей дисперсии	Рейтинг по конкуренции
Республика Адыгея	72	74
Брянская область	64	75
Орловская область	67	76
Республика Коми	46	78
Чукотский автономный округ	1	79

Помидоры	Рейтинг по наименьшей дисперсии	Рейтинг по конкуренции
Еврейская автономная область	61	80
Курская область	74	81
Республика Хакасия	81	83
Астраханская область	32	85
Астраханская область	38	85
Таблица 1-21

Дисперсия рейтингов Общее

Дисперсия рейтингов для регионов с дисперсией выше общероссийской

Дисперсия рейтингов для регионов с дисперсией ниже общероссийской

572.0 525.0 396.0

Таблица 1-22

Свинина	Рейтинг по наименьшей дисперсии	Рейтинг по конкуренции
г. Москва	2	1
г. Санкт-Петербург	53	2
Тульская область	25	3
Свердловская область	30	4
Вологодская область	42	5
Камчатский край	37	6
Республика Татарстан	58	7
Рязанская область	64	7
Белгородская область	26	9
Омская область	24	10
Таблица 1-23
Свинина	Рейтинг по наименьшей дисперсии	Рейтинг по конкуренции
Брянская область	54	75
Орловская область	47	76
Республика Коми	43	78
Чукотский автономный округ	1	79
Еврейская автономная область	9	80
Кабардино-Балкарская Республика	29	81
Курская область	71	81
Республика Хакасия	60	83
Астраханская область	79	85
Астраханская область	38	85
Таблица 1-24

Дисперсия рейтингов Общее

Дисперсия рейтингов для регионов с дисперси- ей выше общероссийской

Дисперсия рейтингов для регионов с дисперсией ниже общероссийской

581.2 491.6 662.5

Таблица 1-25. Список регионов, которые два и более раз попадали в списки волатильных регионов по товарам, и их место в рейтинге

	Регион	Место в рейтинге ФАС
Белгородская область		9
Кабардино-Балкарская Республика		81
Республика Марий Эл		52
Ульяновская область		60
Чувашская Республика		39

	Регион	Место в рейтинге ФАС
Курганская область		58
Омская область		10
Республика Ингушетия		61
Республика Калмыкия		32
Республика Мордовия		37
Республика Хакасия		83
Удмуртская Республика		44
Чеченская Республика		63
Среднее		48

Приложение 5

Региональные различия цен на ЖКУ

Рисунок 1-11. Дисперсия индекса цен по подгруппе ЖКУ для всех регионов

1,0

0,9

0,8

0,7

0,6

0,5

0,4

0,3

0,2

0,1

0,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Республика Алтай Псковская область

Воронежская область Липецкая область

Республика Ингушетия Ленинградская область

Владимирская область Республика Коми

Республика Марий Эл Республика Северная Осетия – Алания Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Карачаево-Черкесская Республика

Оренбургская область Омская область

Республика Калмыкия Архангельская область

Рязанская область Новгородская область

Смоленская область Калужская область

Саратовская область Краснодарский край

Курганская область Челябинская область

Белгородская область Ярославская область

Тюменская область Хабаровский край

Свердловская область Республика Дагестан

Нижегородская область Республика Татарстан

Кировская область Республика Башкортостан

Самарская область Курская область

Республика Карелия Ростовская область

Тамбовская область Ульяновская область

Республика Адыгея Еврейская автономная область

Новосибирская область Калининградская область

Рисунок 1-12. Индекс цен по подгруппе ЖКУ для всех регионов

170

160

150

140

130

120

110

100

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Алтайский край Амурская область

Архангельская область Астраханская область

Белгородская область Брянская область

Владимирская область Волгоградская область

Вологодская область Воронежская область

г.Москва г.Санкт-Петербург

Еврейская автономная область Забайкальский край

Ивановская область Иркутская область

Кабардино-Балкарская Республика Калининградская область

Калужская область Карачаево-Черкесская Республика

Кемеровская область Кировская область

Костромская область Краснодарский край

Курганская область Курская область

Ленинградская область Липецкая область

Магаданская область Московская область

Мурманская область Нижегородская область

Новгородская область Новосибирская область

Омская область Оренбургская область

Орловская область Пензенская область

Пермский край Приморский край

Псковская область Республика Адыгея

Республика Алтай Республика Башкортостан

Республика Бурятия Республика Дагестан

Республика Ингушетия Республика Калмыкия

Приложение 6

Региональные различия в дисперсии цен на отдельные группы товаров

1. Регионы с наибольшей и наименьшей дисперсией цен по группам товаров

Таблица 1-26. Капуста

Наибольшая дисперсия Наименьшая дисперсия

Курская область Хабаровский край

Кабардино-Балкарская Республика Амурская область

Чувашская Республика Приморский край

Волгоградская область Забайкальский край

Курганская область Камчатский край

Республика Марий Эл Магаданская область

Нижегородская область Чукотский автономный округ

Республика Мордовия Республика Саха (Якутия)

Таблица 1-27. Картофель

Наибольшая дисперсия Наименьшая дисперсия

Омская область Республика Коми

Свердловская область Еврейская автономная область

Республика Мордовия Забайкальский край

Курганская область Хабаровский край

Пермский край Сахалинская область

Удмуртская Республика Приморский край

Республика Марий Эл Республика Саха (Якутия)

Кировская область Магаданская область

Таблица 1-28. Говядина

Наибольшая дисперсия Наименьшая дисперсия

Республика Калмыкия Новгородская область

Ульяновская область Забайкальский край

Кабардино-Балкарская Республика Иркутская область

Республика Дагестан Республика Саха (Якутия)

Республика Башкортостан Тюменская область

Чеченская Республика Еврейская автономная область

Белгородская область Чукотский автономный округ

Оренбургская область Псковская область

Таблица 1-29. Огурцы

Наибольшая дисперсия Наименьшая дисперсия

Еврейская автономная область Красноярский край

Республика Ингушетия Республика Татарстан

Белгородская область Камчатский край

Республика Алтай Московская область

Хабаровский край Тюменская область

Республика Северная Осетия – Алания г. Москва

Кабардино-Балкарская Республика Чукотский автономный округ

Республика Хакасия Республика Саха (Якутия)

Таблица 1-30. Свинина

Наибольшая дисперсия Наименьшая дисперсия

Магаданская область Московская область

Калининградская область Тюменская область

Чувашская Республика Республика Алтай

Астраханская область Пермский край

Ивановская область Республика Дагестан

Самарская область Забайкальский край

Сахалинская область г. Москва

Ульяновская область Чукотский автономный округ

Таблица 1-31. Помидоры

Наибольшая дисперсия Наименьшая дисперсия

Республика Хакасия Тюменская область

Омская область Новосибирская область

Республика Ингушетия Иркутская область

Белгородская область Красноярский край

Чувашская Республика Сахалинская область

Чеченская Республика Республика Саха (Якутия)

Республика Калмыкия Магаданская область

Ставропольский край Чукотский автономный округ

1. Средняя дисперсия цен и увеличение/уменьшение однородности ценовой динамики по ре- гионам и группам товаров

Рисунок 1-13. Средняя дисперсия цен на говядину

0,018

0,016

0,014

0,012

0,01

0,008

0,006

0,004

0,002

0

янв 11

мар 11

май 11

июл 11

сен 11

ноя 11

янв 12

мар 12

май 12

июл 12

сен 12

ноя 12

янв 13

мар 13

май 13

июл 13

сен 13

ноя 13

янв 14

мар 14

май 14

июл 14

сен 14

ноя 14

янв 15

мар 15

май 15

июл 15

сен 15

ноя 15

янв 16

мар 16

май 16

июл 16

сен 16

ноя 16

янв 17

мар 17

май 17

июл 17

Рисунок 1-14. Рост однородности изменения цен на говядину за первое полугодие 2017 года

0,007

0,006

0,005

0,004

0,003

0,002

0,001

0

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

01.01.2017 01.04.2017 01.07.2017

Рисунок 1-15. Средняя дисперсия цен на капусту

0,009

0,008

0,007

0,006

0,005

0,004

0,003

0,002

0,001

0

янв 07

май 07

сен 07

янв 08

май 08

сен 08

янв 09

май 09

сен 09

янв 10

май 10

сен 10

янв 11

май 11

сен 11

янв 12

май 12

сен 12

янв 13

май 13

сен 13

янв 14

май 14

сен 14

янв 15

май 15

сен 15

янв 16

май 16

сен 16

янв 17

май 17

Рисунок 1-16. Рост неоднородности изменения цен на капусту за первое полугодие 2017 года

0,006

0,005

0,004

0,003

0,002

0,001

0

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

01.01.2017 01.04.2017 01.07.2017

Рисунок 1-17. Средняя дисперсия цен на картофель

0,1

0,09

0,08

0,07

0,06

0,05

0,04

0,03

0,02

0,01

0

янв 07

май 07

сен 07

янв 08

май 08

сен 08

янв 09

май 09

сен 09

янв 10

май 10

сен 10

янв 11

май 11

сен 11

янв 12

май 12

сен 12

янв 13

май 13

сен 13

янв 14

май 14

сен 14

янв 15

май 15

сен 15

янв 16

май 16

сен 16

янв 17

май 17

Рисунок 1-18. Рост неоднородности изменения цен на картофель за первое полугодие 2017 года

0,08

0,07

0,06

0,05

0,04

0,03

0,02

0,01

0

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

01.01.2017 01.04.2017 01.07.2017

Рисунок 1-19. Средняя дисперсия цен на огурцы

0,008

0,007

0,006

0,005

0,004

0,003

0,002

0,001

0

янв 13

мар 13

май 13

июл 13

сен 13

ноя 13

янв 14

мар 14

май 14

июл 14

сен 14

ноя 14

янв 15

мар 15

май 15

июл 15

сен 15

ноя 15

янв 16

мар 16

май 16

июл 16

сен 16

ноя 16

янв 17

мар 17

май 17

июл 17

Рисунок 1-20. Постоянство однородности изменения цен на огурцы за первое полугодие 2017 года

0,03

0,025

0,02

0,015

0,01

0,005

0

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

01.01.2017 01.04.2017 01.07.2017

Рисунок 1-21. Средняя дисперсия цен на помидоры

0,01

0,009

0,008

0,007

0,006

0,005

0,004

0,003

0,002

0,001

0

фев 13

апр 13

июн 13

авг 13

окт 13

дек 13

фев 14

апр 14

июн 14

авг 14

окт 14

дек 14

фев 15

апр 15

июн 15

авг 15

окт 15

дек 15

фев 16

апр 16

июн 16

авг 16

окт 16

дек 16

фев 17

апр 17

июн 17

Рисунок 1-22. Рост однородности изменения цен на помидоры за первое полугодие 2017 года

0,018

0,016

0,014

0,012

0,01

0,008

0,006

0,004

0,002

0

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

01.01.2017 01.04.2017 01.07.2017

Рисунок 1-23. Средняя дисперсия цен на свинину

0,035

0,03

0,025

0,02

0,015

0,01

0,005

0

янв 11

мар 11

май 11

июл 11

сен 11

ноя 11

янв 12

мар 12

май 12

июл 12

сен 12

ноя 12

янв 13

мар 13

май 13

июл 13

сен 13

ноя 13

янв 14

мар 14

май 14

июл 14

сен 14

ноя 14

янв 15

мар 15

май 15

июл 15

сен 15

ноя 15

янв 16

мар 16

май 16

июл 16

сен 16

ноя 16

янв 17

мар 17

май 17

июл 17

Рисунок 1-24. Рост неоднородности изменения цен на свинину за первое полуго- дие 2017 года

0,018

0,016

0,014

0,012

0,01

0,008

0,006

0,004

0,002

0

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

01.01.2017 01.04.2017 01.07.2017

Приложение 7

Товары и услуги с наиболее волатильными ценами в регионах

Таблица 1-32. Товары и услуги с наиболее волатильными ценами в регионах

Регион	Товар	Дисперсия
Алтайский край	Сахар	496.1
	Макаронные и крупяные изделия	395.3
	Масло и жиры	390.9
	Плодоовощная продукция, включая картофель	264.3
	Сыр	234.8
	Хлеб и хлебобулочные изделия	144.8
	Яйца	140.7
Амурская область	Сахар	277.1
	Макаронные и крупяные изделия	263.9
	Масло и жиры	230.7
	Плодоовощная продукция, включая картофель	191.0
	Услуги организаций культуры	164.1
	Сыр	145.1
	Яйца	138.6
Архангельская область	Сахар	353.4
	Яйца	290.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	252.6
	Макаронные и крупяные изделия	241.6
	Сыр	219.2
	Масло и жиры	193.3
	Посреднические и прочие услуги	124.0
Астраханская область	Сахар	456.3
	Плодоовощная продукция, включая картофель	367.8
	Масло и жиры	276.9
	Макаронные и крупяные изделия	257.1
	Яйца	232.0
	Сыр	191.0
Белгородская область	Сахар	465.5
	Макаронные и крупяные изделия	433.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	254.9
	Посреднические и прочие услуги	246.3
	Масло и жиры	245.0
	Яйца	229.3
	Услуги пассажирского транспорта	202.3
	Сыр	188.8
	Хлеб и хлебобулочные изделия	138.5
Брянская область	Сахар	506.2
	Макаронные и крупяные изделия	337.4
	Плодоовощная продукция, включая картофель	311.7
	Масло и жиры	279.3
	Яйца	252.3
	Посреднические и прочие услуги	178.0
	Сыр	176.8
	Услуги организаций культуры	172.4
	Персональные компьютеры	152.5

Регион	Товар	Дисперсия
Владимирская область	Сахар	506.4
	Макаронные и крупяные изделия	464.6
	Плодоовощная продукция, включая картофель	394.6
	Сыр	262.3
	Масло и жиры	243.7
	Яйца	194.2
	Молоко и молочная продукция	122.6
Волгоградская область	Плодоовощная продукция, включая картофель	498.0
	Сахар	477.8
	Макаронные и крупяные изделия	430.2
	Масло и жиры	322.4
	Яйца	271.4
	Хлеб и хлебобулочные изделия	232.3
	Бытовые услуги	180.3
	Сыр	169.1
	Персональные компьютеры	148.3
Вологодская область	Сахар	436.0
	Макаронные и крупяные изделия	393.6
	Плодоовощная продукция, включая картофель	323.5
	Масло и жиры	287.8
	Яйца	233.4
	Сыр	231.4
Воронежская область	Сахар	514.4
	Макаронные и крупяные изделия	458.6
	Плодоовощная продукция, включая картофель	404.2
	Яйца	281.0
	Сыр	278.8
	Масло и жиры	258.0
	Молоко и молочная продукция	127.9
	Хлеб и хлебобулочные изделия	121.0
г. Севастополь	Яйца	1 458.1
	Электротовары и другие бытовые приборы	1 124.3
	Персональные компьютеры	1 097.9
	Макаронные и крупяные изделия	1 068.3
	Посреднические и прочие услуги	1 033.6
	Общественное питание	705.5
	Плодоовощная продукция, включая картофель	483.7
	Чай, кофе	471.5
	Мясопродукты	427.4
	Рыбопродукты	404.6
	Сахар	367.1
	Услуги в сфере туризма	359.7
	Медицинские услуги	305.1
	Алкогольные напитки	202.2
	Сыр	167.7
	Кондитерские изделия	164.3
	Бытовые услуги	154.3
	Медицинские товары	154.3
	Масло и жиры	150.4
	Телерадиотовары	146.1
	Хлеб и хлебобулочные изделия	144.0
	Услуги организаций культуры	127.9
г. Москва	Сахар	303.9

Регион	Товар	Дисперсия
	Макаронные и крупяные изделия	283.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	273.6
	Посреднические и прочие услуги	208.8
	Масло и жиры	169.9
	Яйца	162.9
г. Санкт-Петербург	Сахар	477.5
	Макаронные и крупяные изделия	327.4
	Плодоовощная продукция, включая картофель	292.4
	Масло и жиры	280.1
	Сыр	255.8
	Яйца	189.8
Еврейская автономная область	Сахар	469.3
	Макаронные и крупяные изделия	277.5
	Масло и жиры	256.8
	Сыр	176.8
	Услуги организаций культуры	168.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	157.6
	Яйца	141.9
	Рыбопродукты	140.9
Забайкальский край	Сахар	391.4
	Макаронные и крупяные изделия	291.4
	Сыр	257.0
	Масло и жиры	184.0
	Услуги организаций культуры	153.6
	Яйца	145.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	131.9
Ивановская область	Макаронные и крупяные изделия	596.5
	Сахар	544.8
	Плодоовощная продукция, включая картофель	493.0
	Яйца	295.5
	Сыр	234.7
	Масло и жиры	219.0
	Хлеб и хлебобулочные изделия	170.2
	Посреднические и прочие услуги	160.2
	Услуги организаций культуры	147.2
Иркутская область	Сахар	362.7
	Макаронные и крупяные изделия	307.6
	Сыр	281.0
	Масло и жиры	263.7
	Плодоовощная продукция, включая картофель	128.1
	Хлеб и хлебобулочные изделия	122.9
Кабардино-Балкарская Республика	Сахар	486.8
	Плодоовощная продукция, включая картофель	373.1
	Масло и жиры	339.6
	Макаронные и крупяные изделия	328.0
	Яйца	299.3
	Услуги организаций культуры	166.5
	Услуги пассажирского транспорта	165.3
	Посреднические и прочие услуги	130.2
Калининградская область	Сахар	566.1
	Яйца	487.1

Регион	Товар	Дисперсия
	Макаронные и крупяные изделия	365.2
	Масло и жиры	322.9
	Плодоовощная продукция, включая картофель	320.2
	Услуги организаций культуры	241.8
	Сыр	236.8
	Персональные компьютеры	182.8
	Чай, кофе	156.2
	Посреднические и прочие услуги	122.5
Калужская область	Сахар	551.4
	Макаронные и крупяные изделия	418.6
	Плодоовощная продукция, включая картофель	324.8
	Масло и жиры	316.6
	Яйца	264.5
	Сыр	257.3
	Посреднические и прочие услуги	138.4
	Хлеб и хлебобулочные изделия	135.9
	Электротовары и другие бытовые приборы	123.0
Камчатский край	Жилищно-коммунальные услуги	273.2
	Сахар	235.0
	Макаронные и крупяные изделия	174.7
	Услуги пассажирского транспорта	153.1
	Средства связи	120.4
Карачаево-Черкесская Республика	Сахар	465.3
	Плодоовощная продукция, включая картофель	378.2
	Макаронные и крупяные изделия	308.8
	Яйца	295.3
	Услуги организаций культуры	247.2
	Масло и жиры	241.6
	Посреднические и прочие услуги	214.9
	Сыр	187.4
	Электротовары и другие бытовые приборы	126.7
	Чай, кофе	122.9
	Топливо моторное	121.9
Кемеровская область	Сахар	476.7
	Макаронные и крупяные изделия	321.4
	Масло и жиры	237.7
	Сыр	237.3
	Плодоовощная продукция, включая картофель	233.3
	Яйца	155.5
Кировская область	Сахар	501.8
	Макаронные и крупяные изделия	457.3
	Плодоовощная продукция, включая картофель	367.7
	Масло и жиры	318.4
	Яйца	276.3
	Услуги организаций культуры	237.8
	Сыр	194.5
Костромская область	Макаронные и крупяные изделия	553.8
	Сахар	514.4
	Плодоовощная продукция, включая картофель	435.8
	Масло и жиры	275.4
	Сыр	218.5
	Яйца	192.1
Краснодарский край	Сахар	397.1

Регион	Товар	Дисперсия
	Макаронные и крупяные изделия	362.7
	Плодоовощная продукция, включая картофель	317.7
	Масло и жиры	215.0
	Яйца	209.3
	Сыр	186.1
Красноярский край	Сахар	317.5
	Макаронные и крупяные изделия	230.3
	Масло и жиры	227.3
	Сыр	223.2
	Плодоовощная продукция, включая картофель	159.0
	Яйца	138.0
Курганская область	Сахар	622.5
	Макаронные и крупяные изделия	575.9
	Услуги организаций культуры	335.0
	Масло и жиры	316.6
	Плодоовощная продукция, включая картофель	291.6
	Сыр	244.5
	Яйца	152.4
	Посреднические и прочие услуги	125.0
Курская область	Сахар	560.7
	Макаронные и крупяные изделия	533.2
	Масло и жиры	373.3
	Плодоовощная продукция, включая картофель	353.5
	Яйца	322.4
	Бытовые услуги	304.5
	Сыр	267.7
	Услуги пассажирского транспорта	158.0
Ленинградская область	Сахар	475.2
	Макаронные и крупяные изделия	274.7
	Плодоовощная продукция, включая картофель	246.2
	Масло и жиры	236.7
	Яйца	183.9
	Сыр	151.5
Липецкая область	Сахар	385.8
	Плодоовощная продукция, включая картофель	346.7
	Макаронные и крупяные изделия	330.8
	Масло и жиры	307.6
	Сыр	288.2
	Яйца	201.6
	Персональные компьютеры	146.2
Магаданская область	Сахар	480.0
	Посреднические и прочие услуги	381.8
	Услуги пассажирского транспорта	240.3
	Сыр	234.5
	Услуги в сфере туризма	202.4
	Макаронные и крупяные изделия	195.4
	Услуги организаций культуры	160.7
	Масло и жиры	157.4
	Жилищно-коммунальные услуги	154.9
Московская область	Сахар	424.8
	Плодоовощная продукция, включая картофель	294.2
	Макаронные и крупяные изделия	280.2
	Сыр	261.4

Регион	Товар	Дисперсия
	Яйца	216.1
	Масло и жиры	140.0
Мурманская область	Сахар	412.1
	Яйца	337.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	250.5
	Макаронные и крупяные изделия	235.7
	Сыр	178.1
	Масло и жиры	163.6
	Посреднические и прочие услуги	121.7
Нижегородская область	Сахар	585.7
	Плодоовощная продукция, включая картофель	492.7
	Макаронные и крупяные изделия	459.3
	Масло и жиры	393.6
	Сыр	285.8
	Яйца	203.8
	Персональные компьютеры	127.8
	Хлеб и хлебобулочные изделия	120.8
Новгородская область	Сахар	490.4
	Макаронные и крупяные изделия	424.9
	Масло и жиры	280.6
	Плодоовощная продукция, включая картофель	256.6
	Сыр	177.8
	Яйца	156.7

Новосибирская область	Сахар	385.9
	Макаронные и крупяные изделия	317.2
	Масло и жиры	296.4
	Сыр	260.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	219.5
	Персональные компьютеры	172.5
	Хлеб и хлебобулочные изделия	125.7
Омская область	Сахар	442.7
	Макаронные и крупяные изделия	388.6
	Масло и жиры	383.5
	Сыр	284.7
	Плодоовощная продукция, включая картофель	254.7
	Яйца	136.7
	Хлеб и хлебобулочные изделия	128.0
Оренбургская область	Сахар	426.5
	Макаронные и крупяные изделия	408.4
	Масло и жиры	390.3
	Плодоовощная продукция, включая картофель	371.2
	Сыр	242.2
	Яйца	196.7
Орловская область	Сахар	482.3
	Макаронные и крупяные изделия	410.0
	Яйца	331.4

Регион	Товар	Дисперсия
	Плодоовощная продукция, включая картофель	280.7
	Масло и жиры	266.0
	Сыр	214.8
Пензенская область	Сахар	500.4
	Макаронные и крупяные изделия	444.4
	Плодоовощная продукция, включая картофель	326.8
	Масло и жиры	309.6
	Яйца	224.8
	Сыр	202.4
	Услуги организаций культуры	144.8
Пермский край	Сахар	632.1
	Макаронные и крупяные изделия	386.3
	Масло и жиры	352.1
	Плодоовощная продукция, включая картофель	346.9
	Сыр	230.0
	Яйца	224.5
	Хлеб и хлебобулочные изделия	140.2
	Молоко и молочная продукция	133.6
Приморский край	Сахар	273.3
	Макаронные и крупяные изделия	197.2
	Сыр	160.4
	Услуги организаций культуры	134.9
	Масло и жиры	133.5
	Плодоовощная продукция, включая картофель	131.1
Псковская область	Сахар	512.5
	Макаронные и крупяные изделия	322.3
	Плодоовощная продукция, включая картофель	281.6
	Масло и жиры	256.9
	Сыр	246.8
	Яйца	214.3

Республика Адыгея	Сахар	407.6
	Макаронные и крупяные изделия	362.7
	Плодоовощная продукция, включая картофель	317.5
	Яйца	302.8
	Масло и жиры	271.1
	Посреднические и прочие услуги	239.7
	Средства связи	139.1
	Сыр	136.9
	Услуги организаций культуры	136.5
	Хлеб и хлебобулочные изделия	126.8
Республика Алтай	Сахар	450.3
	Масло и жиры	295.4
	Услуги организаций культуры	276.7
	Сыр	249.5
	Макаронные и крупяные изделия	245.9
	Плодоовощная продукция, включая картофель	194.6

Регион	Товар	Дисперсия
	Хлеб и хлебобулочные изделия	162.7
	Яйца	139.2
	Жилищно-коммунальные услуги	138.2
Республика Башкортостан	Сахар	466.5
	Плодоовощная продукция, включая картофель	421.8
	Макаронные и крупяные изделия	388.7
	Масло и жиры	261.4
	Яйца	227.9
	Посреднические и прочие услуги	210.8
	Сыр	191.7
	Молоко и молочная продукция	125.6
Республика Бурятия	Сахар	373.5
	Макаронные и крупяные изделия	345.0
	Сыр	289.8
	Масло и жиры	283.1
	Услуги организаций культуры	270.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	154.4
	Яйца	146.9
Республика Дагестан	Сахар	437.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	311.7
	Масло и жиры	256.4
	Сыр	252.9
	Макаронные и крупяные изделия	224.1
	Яйца	202.3
	Посреднические и прочие услуги	182.8
	Хлеб и хлебобулочные изделия	161.5
	Услуги организаций культуры	141.6
	Чай, кофе	121.8
Республика Ингушетия	Масло и жиры	698.8
	Сыр	391.6
	Сахар	381.9
	Яйца	375.8
	Макаронные и крупяные изделия	261.2
	Услуги организаций культуры	238.8
	Телерадиотовары	222.3
	Чай, кофе	181.3
	Плодоовощная продукция, включая картофель	180.0
	Персональные компьютеры	173.5
	Топливо моторное	137.2

Республика Калмыкия	Плодоовощная продукция, включая картофель	581.5
	Сахар	422.2
	Макаронные и крупяные изделия	363.8
	Яйца	362.4
	Телерадиотовары	354.4
	Масло и жиры	346.6
	Медицинские услуги	261.3
	Хлеб и хлебобулочные изделия	248.1
	Сыр	152.3
	Общественное питание	148.7

Регион	Товар	Дисперсия
Республика Карелия	Сахар	463.4
	Макаронные и крупяные изделия	317.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	311.0
	Масло и жиры	286.4
	Яйца	233.2
	Сыр	183.9
Республика Коми	Сахар	497.3
	Макаронные и крупяные изделия	248.0
	Яйца	234.7
	Масло и жиры	195.9
	Электротовары и другие бытовые приборы	174.9
	Персональные компьютеры	167.9
	Плодоовощная продукция, включая картофель	165.9
	Сыр	143.4
	Услуги организаций культуры	142.5
Республика Крым	Яйца	2 117.1
	Плодоовощная продукция, включая картофель	1 461.0
	Алкогольные напитки	1 000.7
	Макаронные и крупяные изделия	814.3
	Мясопродукты	772.4
	Рыбопродукты	713.8
	Сахар	706.5
	Чай, кофе	604.5
	Общественное питание	565.5
	Посреднические и прочие услуги	555.1
	Бытовые услуги	534.2
	Электротовары и другие бытовые приборы	409.5
	Масло и жиры	396.8
	Персональные компьютеры	376.0
	Услуги в сфере туризма	343.6
	Средства связи	312.2
	Кондитерские изделия	305.1
	Хлеб и хлебобулочные изделия	242.8
	Молоко и молочная продукция	227.8
	Сыр	189.6
	Медицинские товары	188.7
	Медицинские услуги	125.6
Республика Марий Эл	Сахар	494.2
	Макаронные и крупяные изделия	406.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	405.8
	Масло и жиры	362.4
	Яйца	257.5
	Сыр	233.3
	Молоко и молочная продукция	144.3
	Посреднические и прочие услуги	129.6
	Персональные компьютеры	128.3
	Телерадиотовары	125.1
Республика Мордовия	Сахар	574.1
	Макаронные и крупяные изделия	568.2
	Плодоовощная продукция, включая картофель	445.0
	Масло и жиры	269.4

Регион	Товар	Дисперсия
	Яйца	198.0
	Услуги организаций культуры	157.2
Республика Саха (Якутия)	Сахар	249.0
Республика Северная Осетия – Алания	Сахар	450.9
	Плодоовощная продукция, включая картофель	382.3
	Яйца	299.2
	Масло и жиры	281.3
	Макаронные и крупяные изделия	280.5
	Хлеб и хлебобулочные изделия	162.2
	Сыр	137.4
Республика Татарстан	Сахар	477.5
	Макаронные и крупяные изделия	369.5
	Сыр	299.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	297.8
	Яйца	209.6
	Масло и жиры	206.7
Республика Тыва	Сахар	462.4
	Масло и жиры	293.9
	Макаронные и крупяные изделия	289.4
	Хлеб и хлебобулочные изделия	235.3
	Сыр	229.8
	Бытовые услуги	226.0
	Яйца	167.1
	Плодоовощная продукция, включая картофель	154.4
	Топливо моторное	145.0
	Электротовары и другие бытовые приборы	141.3
	Услуги организаций культуры	125.7
Республика Хакасия	Сахар	461.1
	Макаронные и крупяные изделия	394.7
	Масло и жиры	306.1
	Сыр	231.7
	Яйца	160.6
	Плодоовощная продукция, включая картофель	130.7
Ростовская область	Сахар	516.7
	Плодоовощная продукция, включая картофель	348.2
	Макаронные и крупяные изделия	306.1
	Яйца	211.9
	Масло и жиры	171.3
	Сыр	160.4
Рязанская область	Сахар	520.7
	Макаронные и крупяные изделия	435.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	370.5
	Масло и жиры	283.7
	Сыр	219.9
	Яйца	185.2
	Хлеб и хлебобулочные изделия	157.8
	Молоко и молочная продукция	141.9
	Услуги организаций культуры	140.6
Самарская область	Макаронные и крупяные изделия	513.0
	Сахар	443.6
	Плодоовощная продукция, включая картофель	335.8
	Масло и жиры	277.3
	Сыр	262.5

Регион	Товар	Дисперсия
	Яйца	223.9
Саратовская область	Сахар	440.8
	Макаронные и крупяные изделия	389.9
	Плодоовощная продукция, включая картофель	340.1
	Яйца	261.6
	Сыр	240.2
	Масло и жиры	207.9
Сахалинская область	Медицинские услуги	278.4
	Посреднические и прочие услуги	240.4
	Сахар	234.3
	Макаронные и крупяные изделия	189.1
	Сыр	186.7
	Масло и жиры	166.3
	Услуги организаций культуры	157.9
	Услуги пассажирского транспорта	151.2
Свердловская область	Сахар	593.7
	Плодоовощная продукция, включая картофель	382.6
	Макаронные и крупяные изделия	289.1
	Масло и жиры	257.0
	Сыр	252.4
	Бытовые услуги	160.7
	Яйца	153.9
Смоленская область	Сахар	532.9
	Макаронные и крупяные изделия	492.0
	Услуги организаций культуры	374.1
	Масло и жиры	303.9
	Плодоовощная продукция, включая картофель	294.6
	Яйца	276.4
	Сыр	219.5
Ставропольский край	Плодоовощная продукция, включая картофель	465.2
	Сахар	439.2
	Макаронные и крупяные изделия	311.5
	Масло и жиры	274.4
	Яйца	239.1
	Телерадиотовары	177.5
	Услуги организаций культуры	176.6
	Сыр	175.4
Тамбовская область	Сахар	477.5
	Макаронные и крупяные изделия	426.2
	Плодоовощная продукция, включая картофель	392.6
	Яйца	247.0
	Сыр	221.0
	Масло и жиры	179.5
	Услуги организаций культуры	122.0
Тверская область	Сахар	533.5
	Макаронные и крупяные изделия	434.4
	Плодоовощная продукция, включая картофель	361.9
	Масло и жиры	300.8
	Яйца	260.8
	Сыр	236.5
Томская область	Сахар	507.8
	Макаронные и крупяные изделия	354.4
	Масло и жиры	258.5

Регион	Товар	Дисперсия
	Сыр	255.1
	Плодоовощная продукция, включая картофель	210.2
	Услуги организаций культуры	144.3
	Яйца	141.2
	Хлеб и хлебобулочные изделия	138.6
	Посреднические и прочие услуги	128.3
	Чай, кофе	121.1
Тульская область	Сахар	533.4
	Макаронные и крупяные изделия	445.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	379.2
	Масло и жиры	349.3
	Сыр	309.1
	Яйца	261.2
	Услуги организаций культуры	170.8
	Посреднические и прочие услуги	162.2
	Бытовые услуги	152.7
	Молоко и молочная продукция	147.8
Тюменская область	Сахар	275.2
	Плодоовощная продукция, включая картофель	257.0
	Макаронные и крупяные изделия	184.1
	Масло и жиры	162.3
	Яйца	130.9
Удмуртская Республика	Сахар	477.3
	Плодоовощная продукция, включая картофель	375.8
	Макаронные и крупяные изделия	336.9
	Масло и жиры	315.2
	Сыр	248.1
	Яйца	227.0
	Посреднические и прочие услуги	208.6
	Молоко и молочная продукция	177.5
Ульяновская область	Сахар	577.8
	Макаронные и крупяные изделия	520.3
	Плодоовощная продукция, включая картофель	401.6
	Масло и жиры	392.8
	Посреднические и прочие услуги	318.7
	Яйца	275.4
	Сыр	246.3
Хабаровский край	Сахар	274.7
	Масло и жиры	243.6
	Макаронные и крупяные изделия	238.4
	Посреднические и прочие услуги	186.7
	Сыр	176.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	146.7
	Персональные компьютеры	128.0
Челябинская область	Сахар	436.9
	Плодоовощная продукция, включая картофель	315.5
	Макаронные и крупяные изделия	313.0
	Масло и жиры	274.1
	Сыр	229.8
	Персональные компьютеры	171.4
	Средства связи	124.5
Чеченская Республика	Жилищно-коммунальные услуги	964.1
	Посреднические и прочие услуги	361.7

Регион	Товар	Дисперсия
	Яйца	354.1
	Масло и жиры	317.3
	Плодоовощная продукция, включая картофель	298.0
	Сахар	293.2
	Электротовары и другие бытовые приборы	220.5
	Сыр	187.3
	Общественное питание	177.7
	Молоко и молочная продукция	177.1
	Макаронные и крупяные изделия	164.5
	Услуги организаций культуры	129.4
Чувашская Республика	Сахар	613.9
	Плодоовощная продукция, включая картофель	430.3
	Макаронные и крупяные изделия	412.4
	Масло и жиры	318.6
	Яйца	264.0
	Сыр	197.9
Чукотский автономный округ	Общественное питание	710.2
	Яйца	198.2
	Плодоовощная продукция, включая картофель	195.5
	Услуги в сфере туризма	190.1
	Услуги пассажирского транспорта	181.0
	Услуги организаций культуры	177.9
	Медицинские услуги	155.7
	Жилищно-коммунальные услуги	145.5
	Топливо моторное	140.4
Ярославская область	Сахар	557.0
	Плодоовощная продукция, включая картофель	427.3
	Макаронные и крупяные изделия	379.7
	Сыр	305.6
	Масло и жиры	252.5
	Яйца	181.6
	Хлеб и хлебобулочные изделия	121.1